受新冠肺炎疫情影響，今年上半年全球經(jīng)濟社會發(fā)展都受到了一定阻力。但由近期全球范圍內(nèi)電信運營商發(fā)布的2020年中期或第一季度營業(yè)報告來看，大多數(shù)電信運營商的“基本面”運營收入未受影響，并且還加大了在5G等新興產(chǎn)業(yè)的投資。與大多數(shù)行業(yè)相比，這也反應(yīng)出電信行業(yè)具有一定韌性。

Omdia預(yù)測，從全球范圍來看，電信運營商資本支出在2020年將略有下降，但伴隨5G建設(shè)（盡管速度比以前稍慢），運營商在光纖、固網(wǎng)無線接入、回傳、前傳和IT/軟件方面將會進(jìn)行持續(xù)投資，因此整體電信資本支出將會在未來3年穩(wěn)步回升。

我國運營商發(fā)展路線清晰、科學(xué)

以我國運營商為例，2020年上半年三大運營商均穩(wěn)中有升，發(fā)展勢頭強勁，行業(yè)資深分析師尚斌認(rèn)為其之所以能取得這樣的成績，主要是得益于3方面：一是嚴(yán)格落實高質(zhì)量發(fā)展的要求，實現(xiàn)了低成本高效運營；二是三大運營商在長期的市場運營中逐漸摸索出了適合新的競爭和市場形勢的一套運營方法；三是雖然受到了新冠疫情的影響，但是整個社會的數(shù)字化需求不降反增，帶來了新的市場機遇。

的確，除新冠肺炎疫情助推許多線上行為的發(fā)生，促進(jìn)了信息通信產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展，以及“新基建”等政策大力推行產(chǎn)生的對沖效應(yīng)之外，我國電信運營商逐步找到了轉(zhuǎn)型之道也是主要原因之一。

財報顯示，我國三大運營商發(fā)力點均已轉(zhuǎn)向智慧家庭、云等業(yè)務(wù)，IDC及云收入增速極其亮眼，其中中國電信收入規(guī)模仍處第一，而中國移動表現(xiàn)最為突出（中國移動2020年上半年IDC收入達(dá)93億元，同比增長60%，云收入達(dá)45億元，同比增長543%）。對此，尚斌認(rèn)為，中國移動在整個公司層面上都加大了云業(yè)務(wù)的推廣力度，因此成績斐然，但仍要注意高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的發(fā)展質(zhì)量問題，尤其是是否真正鍛造出了產(chǎn)品能力和團隊能力。云和IDC是未來數(shù)字化社會的底座，三大運營商的成績說明共同看到了這一點，這也說明三大運營商的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展路線是清晰的、科學(xué)的。

2020下半年移動收入將會下降2.7%

轉(zhuǎn)型固然重要，但“老本行”仍不能丟。以我國運營商2020年上半年中期業(yè)績?yōu)槔筮\營商自2020年以來出現(xiàn)的用戶負(fù)增長情況在上半年已逐漸緩解，截止到2020年上半年，除中國電信實現(xiàn)了用戶的正增長之外，另外兩家全年用戶仍然負(fù)增長，整個行業(yè)用戶空間幾近飽和，未來用戶增長將逐步進(jìn)入到存量用戶爭奪的零和博弈狀態(tài)。而三家在2020年上半年均實現(xiàn)了家寬用戶規(guī)模的持續(xù)增長。

據(jù)Omdia預(yù)測，在新冠肺炎疫情的背景下，全球固網(wǎng)運營商的收入將在2020年繼續(xù)以0.8%的溫和速度增長，但移動收入將會下降2.7%，這反映出漫游收入損失和預(yù)付費市場使用率降低等的影響。展望2025年，Omdia認(rèn)為，寬帶消費增加、5G以及新的物聯(lián)網(wǎng)和企業(yè)服務(wù)應(yīng)用等長期趨勢，再加上行業(yè)整合帶來的好處，將推動電信收入增長超過2%，其中以移動收入為首。

而對互聯(lián)網(wǎng)平臺、數(shù)據(jù)中心和鐵塔公司而言，Omdia預(yù)測其2020年收入增長將大幅放緩（盡管絕對水平較高），其中互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商的收入增長率為8.2%，運營商中立型提供商為4.6%，不過前景因不同商業(yè)模式而異。預(yù)計絕對資本支出將增長3%，由此支持更高的收入增長率，但資本密集度卻低于近年水平。“居家令”使一些互聯(lián)網(wǎng)公司收益，伴隨數(shù)字技術(shù)發(fā)展，商務(wù)和娛樂服務(wù)都得到發(fā)展。但是，Omdia調(diào)低了對長期增長的預(yù)期，認(rèn)為未來的一些增長已提前到2020年；而且隨著這些公司的規(guī)模不斷擴大，兩位數(shù)的增長率將難以持續(xù)。