盡管西部數(shù)據(jù)在2021財(cái)年第二財(cái)季（10-12月）期間在零售業(yè)務(wù)季節(jié)性旺季以及筆記本、臺(tái)式機(jī)等消費(fèi)類固態(tài)硬盤領(lǐng)域需求加持下，對應(yīng)消費(fèi)類設(shè)備及解決方案業(yè)績同比成長，但是依然難以抵消數(shù)據(jù)中心業(yè)績下滑，整體營收呈同比下滑之勢。

根據(jù)西部數(shù)據(jù)最新財(cái)報(bào)，本季度合并營收39.43億美元，同比下滑7%，環(huán)比增長0.5%，高于此前營收指導(dǎo)范圍上限，值得注意的是，在閃存、硬盤銷售單價(jià)均呈下滑之勢，西部數(shù)據(jù)凈利潤為6200萬，成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

按照終端應(yīng)用市場劃分：

消費(fèi)類設(shè)備營收21.31億美元，同比增長19%，環(huán)比增長10%。其中，筆記本和臺(tái)式機(jī)方面，西部數(shù)據(jù)閃存和硬盤收入環(huán)比增長20%以上；智能視頻硬盤驅(qū)動(dòng)器需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，環(huán)比增長30％；而智能手機(jī)業(yè)務(wù)由于華為禁令影響抵消了5G智能手機(jī)業(yè)務(wù)增長而呈現(xiàn)環(huán)比下降。

數(shù)據(jù)中心設(shè)備及解決方案營收8.07億美元，同比下滑46%。其中來自容量企業(yè)硬盤驅(qū)動(dòng)器和企業(yè)級(jí)SSD的收入均環(huán)比下滑，主要由于在云巨頭的資格認(rèn)證意外延誤，即便目前已經(jīng)完成認(rèn)證，但是也導(dǎo)致了產(chǎn)品出貨量下滑并增加了庫存。

消費(fèi)類解決方案營收10.05億美元，同比增長6%，環(huán)比增長19%，超過此前預(yù)期。這主要得益于“宅經(jīng)濟(jì)”崛起帶動(dòng)存儲(chǔ)設(shè)備需求增加，加上西部數(shù)據(jù)完善的渠道市場供應(yīng)鏈。

擺脫虧損陰影，成本管控加上優(yōu)化產(chǎn)品組合為關(guān)鍵

第二財(cái)季期間，西部數(shù)據(jù)NAND Flash收入為20億美元，環(huán)比下降2%，同比增長11%，bit出貨量環(huán)比增長7%；硬盤收入為19億美元，環(huán)比增長4%，同比下降20%，EB總出貨量環(huán)比增長2%。

在產(chǎn)品售價(jià)方面，NAND Flash平均售價(jià)環(huán)比下降了9％，同比下降了6％且每個(gè)硬盤的平均價(jià)格也下降了8％，為73美元，而第二財(cái)季期間西部數(shù)據(jù)非GAAP毛利潤為26.4%，環(huán)比略有上升且高于此前預(yù)期。

其中，閃存毛利率環(huán)比上升0.7%，達(dá)到27.1%，硬盤毛利潤環(huán)比下滑0.6%，為25.6%。西部數(shù)據(jù)表示，由于第二財(cái)季期間，西部數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)向消費(fèi)類SSD產(chǎn)品加上消費(fèi)類解決方案需求強(qiáng)勁抵消了能源輔助型硬盤造成的成本壓力以及新冠疫情造成的3200萬美元損失。

此外，財(cái)報(bào)顯示，GAAP準(zhǔn)則下，第二財(cái)季西部數(shù)據(jù)運(yùn)營支出8.02億美元，同比下滑9%。運(yùn)營現(xiàn)金流為4.25億美元，自由現(xiàn)金流為1.49億美元。

西部數(shù)據(jù)基于112層BiCS5技術(shù)的消費(fèi)類SSD已經(jīng)開始發(fā)貨，并在今年實(shí)現(xiàn)BiCS6產(chǎn)品化

從技術(shù)發(fā)展角度，西部數(shù)據(jù)于第二財(cái)季期間開始發(fā)貨基于112層BiCS5技術(shù)的消費(fèi)類SSD，并將在2021年不斷提升該節(jié)點(diǎn)性能。此外，憑借與鎧俠合資工廠雄厚的技術(shù)創(chuàng)新實(shí)力，西部數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將在2021年實(shí)現(xiàn)BiCS6技術(shù)產(chǎn)品化。

由于全球大流行導(dǎo)致在線學(xué)習(xí)、工作需求激增，導(dǎo)致基于閃存存儲(chǔ)的平板、Chromebook的需求占總需求百分比不斷增長，加上SSD設(shè)備在消費(fèi)類筆記本、臺(tái)式機(jī)的普及率也分別升至80%、40%，使得二財(cái)季西部數(shù)據(jù)的客戶端SSD出貨量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的EB級(jí)。

在企業(yè)級(jí)SSD方面，西部數(shù)據(jù)第二代NVMe SSD已完成近150項(xiàng)認(rèn)證，并獲得一家云巨頭認(rèn)證，并將在第三財(cái)季開始出貨相關(guān)產(chǎn)品。

業(yè)績展望：閃存價(jià)格下滑開始有所改善，預(yù)計(jì)第三財(cái)季毛利潤將繼續(xù)提高

西部數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)第三財(cái)季營收在38.5美元至40.5美元之間，HDD和閃存收入與第二財(cái)季相似。此外，西部數(shù)據(jù)認(rèn)為第二財(cái)季期間閃存價(jià)格的下滑開始有所改善，加上產(chǎn)品成本下降，因此閃存毛利潤將繼續(xù)提高。

然而，由于下半年將逐漸減少16TB容量產(chǎn)量，并將18TB容量HDD成為下半年業(yè)績增長點(diǎn)，在過渡期間將導(dǎo)致硬盤毛利潤環(huán)比下降。
責(zé)任編輯:tzh