聞泰科技與歐菲光3月29日晚間雙雙發(fā)布公告，聞泰科技擬以現(xiàn)金方式購買歐菲光旗下廣州得爾塔影像技術(shù)有限公司（簡稱“廣州得爾塔”）100%股權(quán)以及江西晶潤光學(xué)有限公司（簡稱“江西晶潤”）擁有的相關(guān)設(shè)備，交易作價(jià)合計(jì)為24.2億元。

聞泰科技表示，目標(biāo)資產(chǎn)運(yùn)營效率較高、技術(shù)研發(fā)能力相對突出，擁有專業(yè)、高效的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。本次交易完成后，公司將進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)版圖，形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，從而更好地抓住 5G、IoT、智能電動汽車領(lǐng)域需求快速增長的發(fā)展機(jī)遇，促進(jìn)公司業(yè)績長期可持續(xù)增長。

廣州得爾塔是去年11月份剛剛更名，它的前身為索尼電子華南有限公司，成立于2004年，由索尼（中國）有限公司投資設(shè)立。2016年11月，歐菲光以15.8億元的價(jià)格買入這家公司100%股權(quán)，從而進(jìn)入蘋果供應(yīng)商，并將企業(yè)更名為歐菲影像技術(shù)（廣州）有限公司。當(dāng)時(shí)，這家企業(yè)擁有蘋果50%前置攝像頭以及10%后置攝像頭的市場份額，歐菲光也由此成為蘋果攝像頭主力供應(yīng)商。 廣州得爾塔一直系歐菲光的重要子公司，業(yè)績占比并不低。近兩年，廣州得爾塔業(yè)績增長明顯：2019年及2020年，分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.2億元、46.2億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.1億元、3.4億元。 一、交易對方的基本情況（一）歐菲光集團(tuán)股份有限公司

2、最近一年及一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況

（二）江西晶潤光學(xué)有限公司

2、最近一年一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況

3、股權(quán)結(jié)構(gòu)

二、交易標(biāo)的基本情況（一）廣州得爾塔影像技術(shù)有限公司的 100%股權(quán)

資料顯示，聞泰科技此次擬收購的江西晶潤擁有的設(shè)備，是其向境外特定客戶供應(yīng)攝像頭相關(guān)的設(shè)備。合計(jì)776項(xiàng)，主要為超聲波清洗機(jī)、柔性電路板組裝工件自動安裝機(jī)、晶片貼合機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備。 所謂的境外特定客戶，外界普遍認(rèn)為大概率是蘋果。此前歐菲光宣布將失去一位重要客戶之后，聞泰科技迅速就該事項(xiàng)對上述擬收購的標(biāo)的進(jìn)行評估，并向歐菲光出具書面告知函，表示雙方將就目標(biāo)資產(chǎn)的定價(jià)原則等內(nèi)容進(jìn)行溝通與協(xié)商。 從目前的定價(jià)來看，上述兩項(xiàng)資產(chǎn)相較于凈資產(chǎn)的溢價(jià)并不算高。截至2020年底，江西晶潤相關(guān)設(shè)備的賬面價(jià)值為6.6億元，交易對價(jià)定為7.2億元。截至2020年末，廣州得爾塔凈資產(chǎn)為15.6億元，此次100%股權(quán)交易對價(jià)定為17億元。

而當(dāng)初聞泰科技與歐菲光簽署收購意向協(xié)議時(shí)，雙方約定收購價(jià)格為廣州得爾塔2020年凈利潤的10倍，再加上經(jīng)營性資產(chǎn)（江西晶潤的相關(guān)設(shè)備）的價(jià)格。按此計(jì)算，廣州得爾塔的交易對價(jià)原本應(yīng)該為34億元。也就是說，本次17億元的交易對價(jià)，相當(dāng)于打了五折。如果江西晶潤設(shè)備的價(jià)格與之前約定的價(jià)格不變，那此次交易總價(jià)格（24.2億元）大約是此前協(xié)議總價(jià)格（41.2億元）的六成。 目前歐菲光已被剔除出蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。廣州得爾塔后續(xù)還能否與蘋果合作？聞泰科技表示，還需待交易完成后，通過特定客戶審查工廠后才能重新獲取訂單，最終能否取得訂單仍存在不確定性。 聞泰科技坦言，本次交易完成后，除審查工廠及重新取得訂單的風(fēng)險(xiǎn)外，目標(biāo)資產(chǎn)可能出現(xiàn)持續(xù)虧損、資產(chǎn)減值的風(fēng)險(xiǎn)，可能面臨市場競爭加劇、技術(shù)研發(fā)無法滿足客戶要求、國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等多方面不確定因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

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