作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的環(huán)節(jié)產(chǎn)品之一，晶圓庫(kù)存、價(jià)格和產(chǎn)能規(guī)劃可能是最能反映市場(chǎng)狀況的了。近日，有分析師表示，過(guò)去躺著賺錢(qián)的晶圓代工巨頭們也要開(kāi)始過(guò)苦日子了。據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道,多家晶圓代工大廠(chǎng)的產(chǎn)能利用率在近期出現(xiàn)下滑。其中,聯(lián)電的產(chǎn)能利用率不足70%,更有部分廠(chǎng)商跌至50%左右。

作為頭部企業(yè)臺(tái)積電也無(wú)法幸免，晶圓產(chǎn)能的飽和可能給芯片行業(yè)敲了一個(gè)警鐘。三星表示，本季度難逃產(chǎn)業(yè)庫(kù)存調(diào)整壓力，將使得晶圓代工業(yè)務(wù)產(chǎn)能利用率開(kāi)始下降。業(yè)界憂(yōu)心，三星恐發(fā)動(dòng)降價(jià)搶單戰(zhàn)術(shù)，不利于臺(tái)積電、聯(lián)電等廠(chǎng)商。在這一背景下，三星如果降價(jià)搶單，對(duì)正面對(duì)龐大庫(kù)存壓力、不愿付出更多制造成本的 IC 設(shè)計(jì)廠(chǎng)商與整合元件（IDM）廠(chǎng)而言很有吸引力，三星不僅可借此填補(bǔ)產(chǎn)能空缺，也有助提高市占率。

全球主要的晶圓代工龍頭近日財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與動(dòng)態(tài)

1、世界先進(jìn)

2023年2月9日，晶圓代工廠(chǎng)世界先進(jìn)發(fā)布了公司1月財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，營(yíng)收止跌回升，達(dá)新臺(tái)幣32.03億元，月增13.69%，中止連續(xù)4個(gè)月?tīng)I(yíng)收下滑趨勢(shì)。世界先進(jìn)表示，1月晶圓出貨量較去年12月增加，推升今年1月?tīng)I(yíng)收較去年12月回升，只是仍較去年同期減少約23.37%。

相關(guān)人士表示，由于世界先進(jìn)客戶(hù)于2022年中開(kāi)始調(diào)整庫(kù)存，預(yù)期2023年第二季庫(kù)存水位可望接近正常，下半年需求可望回溫。此前，世界先進(jìn)董事長(zhǎng)方略表示，2022年客戶(hù)庫(kù)存調(diào)整可能延續(xù)到2023年上半年，加上傳統(tǒng)季節(jié)性因素影響，第1季比較差，2023年上半年景氣恐將較為低迷，展望保守，業(yè)績(jī)可能比去年同期衰退。下半年回溫力度要根據(jù)全球GDP、能源價(jià)格、通膨及中國(guó)大陸經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等情況。隨著消費(fèi)市場(chǎng)需求疲弱，客戶(hù)積極調(diào)節(jié)庫(kù)存，世界先進(jìn)去年第三季度的產(chǎn)能利用率明顯下滑，大尺寸及小尺寸驅(qū)動(dòng)IC出貨量同步減少，是業(yè)績(jī)滑落的主因。

2、臺(tái)積電

2023年1月13日，臺(tái)積電發(fā)布了 2022 年第四季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，該公司第四季度營(yíng)收為 6255.3 億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng) 2%，同比增長(zhǎng) 42.8%；凈利潤(rùn)達(dá)到 2959 億新臺(tái)幣，環(huán)比增長(zhǎng) 5.4%，同比增長(zhǎng) 78%；攤薄每股收益為 11.41 新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng) 78%。

2022 年第四季度，該公司的毛利率為 62.2%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 52%，凈利潤(rùn)率為 47.3%。今年 1 月 10 日，臺(tái)積電公布，2022 年 12 月份，該公司營(yíng)收為 1925.6 億新臺(tái)幣，環(huán)比減少 13.5%，同比增長(zhǎng) 23.9%。2022 年全年，該公司的營(yíng)收為 22638.91 億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng) 42.6%。

展望 2023 年第一季度，該公司預(yù)計(jì)，營(yíng)收在 167 億美元至 175 億美元之間；毛利率在 53.5% 至 55.5% 之間；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率在 41.5% 至 43.5% 之間。受需求疲軟、庫(kù)存調(diào)整、7/6nm產(chǎn)能利用率下滑等因素影響，臺(tái)積電預(yù)計(jì)2023年上半年?duì)I收將同比下滑，下半年?duì)I收同比增長(zhǎng)。因此其全年?duì)I收以新臺(tái)幣計(jì)會(huì)稍微增長(zhǎng)，以美元計(jì)則持平。據(jù)臺(tái)積電披露，其2022財(cái)年實(shí)際資本支出約為362.9億美元，但它預(yù)計(jì)2023財(cái)年資本支出將下降到320~360億美元區(qū)間。

3、聯(lián)電

2023年2月6日，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，晶圓代工廠(chǎng)聯(lián)電 2023 年 1 月?tīng)I(yíng)收跌破 200 億新臺(tái)幣（當(dāng)前約 45.2 億元人民幣）大關(guān)，創(chuàng) 15 個(gè)月來(lái)新低。

具體來(lái)看，因智能手機(jī)、個(gè)人電腦及消費(fèi)電子產(chǎn)品需求疲軟，且持續(xù)調(diào)節(jié)庫(kù)存，聯(lián)電晶圓出貨量減少，1 月?tīng)I(yíng)收滑落至 195.9 億新臺(tái)幣（當(dāng)前約 44.27 億元人民幣），環(huán)比減少 6.47%，同比減少 4.31%。據(jù)半導(dǎo)體芯情了解到，晶圓代工廠(chǎng)聯(lián)電 1 月?tīng)I(yíng)收跌破 200 億新臺(tái)幣大關(guān)，創(chuàng) 15 個(gè)月來(lái)新低。作為對(duì)比，2022 年，聯(lián)電營(yíng)收 2787.05 億新臺(tái)幣（約 621.51 億元人民幣），同比增長(zhǎng) 30.8%。

聯(lián)電預(yù)計(jì)，第一季度產(chǎn)能利用率恐將滑落至 70%，晶圓出貨量環(huán)比減少 17% 至 19%，產(chǎn)品平均售價(jià)將持平表現(xiàn)。法人預(yù)計(jì)，聯(lián)電 2 月及 3 月?tīng)I(yíng)收恐將進(jìn)一步滑落。此外，聯(lián)電預(yù)計(jì)，客戶(hù)的庫(kù)存天數(shù)高于正常水準(zhǔn)，訂單能見(jiàn)度偏低，第一季度將充滿(mǎn)多重挑戰(zhàn)，上半年景氣有望落底，下半年庫(kù)存情況有望好轉(zhuǎn)，需求逐步回溫。

4、力積電

力積電近日舉行線(xiàn)上法人說(shuō)明會(huì)，公布去年第4季及全年?duì)I運(yùn)結(jié)果。力積電去年第4季毛利率34.8%，季減11.6%，稅后凈利19.2億元新臺(tái)幣（單位下同），季減68%。全年總營(yíng)收760.87億元，增加16%；稅后凈利216.35億元，增加34%。因市況下滑，客戶(hù)持續(xù)去化庫(kù)存影響，包括面板驅(qū)動(dòng)IC及影像感測(cè)器產(chǎn)品銷(xiāo)售減少，力積電去年第4季營(yíng)收降至143.63億元，季減25%。

力積電總經(jīng)理謝再居表示，去年第4季產(chǎn)能利用率超70%，因標(biāo)準(zhǔn)型動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存（DRAM）平均售價(jià)接近成本，不會(huì)再用以填補(bǔ)產(chǎn)能，預(yù)期今年第1季產(chǎn)能利用率將降至60%多。

晶圓代工廠(chǎng)力積電第1季營(yíng)運(yùn)展望保守，預(yù)期產(chǎn)能利用率，季營(yíng)收將季減15%。受農(nóng)歷年長(zhǎng)假，以及大陸解封具不確定性影響，謝再居預(yù)期今年第1季營(yíng)收恐將季減15%，第2季有機(jī)會(huì)持平表現(xiàn)，下半年可望好轉(zhuǎn)，待2、3月時(shí)情況應(yīng)可更明朗。謝再居表示，基于與客戶(hù)長(zhǎng)期合作關(guān)系，配合客戶(hù)去化庫(kù)存，決定取消過(guò)去簽約拿貨的限制，不足部分不會(huì)馬上扣款，并增長(zhǎng)1年履約時(shí)間。他表示，客戶(hù)庫(kù)存于去年第4季有緩和趨勢(shì)，無(wú)線(xiàn)射頻識(shí)別系統(tǒng)（RFID）及車(chē)用、工控的離散組件等產(chǎn)品需求維持穩(wěn)定。

5、三星晶圓代工

作為全球重要的晶圓代工廠(chǎng)，三星的市場(chǎng)份額僅次于臺(tái)積電（TSMC）。同時(shí)在先進(jìn)工藝方面，三星是為數(shù)不多還能追趕臺(tái)積電的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者，而且距離也是最近的。去年三星位于韓國(guó)的華城工廠(chǎng)開(kāi)始生產(chǎn)3nm芯片，成為了全球唯一一家提供采用下一代全新GAA（Gate-All-Around）架構(gòu)晶體管技術(shù)，提供3nm工藝代工服務(wù)的代工企業(yè)。據(jù)Business Korea報(bào)道，有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)三星晶圓代工業(yè)務(wù)在2022年的營(yíng)收為29.93萬(wàn)億韓元（約合人民幣1624.95億元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2.6萬(wàn)億韓元（約合人民幣141.16億元）到3.5萬(wàn)億韓元（約合人民幣190.02億元），也就說(shuō)超過(guò)2萬(wàn)億韓元（約合人民幣108.58元）應(yīng)該問(wèn)題不大，另外營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率很可能超過(guò)10%。

分析師表示，由于內(nèi)存市場(chǎng)情況惡化，三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)在2023年可能會(huì)出現(xiàn)虧損。韓國(guó)另外一間存儲(chǔ)器大廠(chǎng)SK海力士，在2022年第四季度里就已經(jīng)出現(xiàn)虧損了。在如此艱難的市場(chǎng)環(huán)境里，三星的晶圓代工業(yè)務(wù)表現(xiàn)還是值得肯定的。

據(jù)半導(dǎo)體芯情了解到，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)三星2023年的晶圓代工業(yè)務(wù)營(yíng)收與2022年相似，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可能會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)。市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體的需求會(huì)在今年下半年恢復(fù)，主要集中在高性能計(jì)算（HPC）、數(shù)據(jù)中心和汽車(chē)芯片上。

6、格芯

2022年11 月 15 日消息，據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)報(bào)道，全球半導(dǎo)體晶圓代工廠(chǎng)格芯（GlobalFoundries）就“凍結(jié)招聘和裁員”傳聞回應(yīng)稱(chēng)，正在啟動(dòng)招聘凍結(jié)，并采取一系列有針對(duì)性的行動(dòng)來(lái)選擇性地減少員工數(shù)量。數(shù)據(jù)顯示，格芯全球員工約 15000 人，中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)占全球 10% 左右，目前沒(méi)有半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)施在中國(guó)。

據(jù)報(bào)道，2022年當(dāng)?shù)貢r(shí)間 11 月 11 日，格芯宣布開(kāi)始裁員并凍結(jié)招聘，但并未透露具體裁員時(shí)間以及哪些部門(mén)會(huì)受到影響。此前，格芯在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上表示，公司正在制定計(jì)劃，要降低每年 2 億美元運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。

財(cái)報(bào)顯示，格芯第三季度營(yíng)收 21 億美元（約 152.04 億元人民幣），同比增長(zhǎng) 22%；實(shí)現(xiàn)凈收入 3.36 億美元（約 24.33 億元人民幣）。格芯首席執(zhí)行官 Thomas Caulfield 談及三季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)表示，公司“實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的毛利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)”，“我們?nèi)匀挥型衲陮?shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)和盈利。”

如何走出芯片產(chǎn)業(yè)下行周期？破局得步步為營(yíng)

2022年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)敲黠@的下行周期，企業(yè)無(wú)奈降本增效，收縮求生，減少資本支出并啟動(dòng)裁員。據(jù)報(bào)道，美國(guó)與日本、荷蘭官員于當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月27日達(dá)成協(xié)議，同意擴(kuò)大對(duì)華芯片出口管制措施。這是繼美國(guó)芯片法案之后，又一次針對(duì)中國(guó)的潛在科技封鎖。在此背景下，1月31日，習(xí)近平總書(shū)記在中共中央政治局的學(xué)習(xí)會(huì)議中強(qiáng)調(diào)到，要加快科技自立自強(qiáng)步伐，解決外國(guó)“卡脖子”問(wèn)題。

據(jù)悉，美國(guó)芯片法案對(duì)中國(guó)芯片制裁的重點(diǎn)在于先進(jìn)制程，即14nm及以下的fab、18nm及以下的DRAM、128層及以上的NAND。短期來(lái)看，面對(duì)美國(guó)的科技封鎖，未來(lái)三年中國(guó)半導(dǎo)體突破的重心在于突破成熟制程（在135-28nm建立國(guó)產(chǎn)產(chǎn)能）和Chiplet（基于28nm，犧牲一定的體積和功耗，在基站、服務(wù)器、智能電車(chē)領(lǐng)域建立部分先進(jìn)工藝的產(chǎn)能）。

長(zhǎng)期來(lái)看，梳理2019年以來(lái)的半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，從1.0到4.0時(shí)代，國(guó)內(nèi)完成了從芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造到設(shè)備材料、零部件的國(guó)產(chǎn)化突破。我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)全而不強(qiáng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的幾乎每一個(gè)環(huán)節(jié)都有中國(guó)企業(yè)，但是整體處于落后位置。由于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中國(guó)企業(yè)缺乏深度聯(lián)系，單個(gè)企業(yè)很容易受美國(guó)制裁影響。今后，中國(guó)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代將進(jìn)入5.0時(shí)代的深水區(qū)，培育良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)全自主制造，打通內(nèi)循環(huán)，建立中國(guó)半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)將成為長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。

對(duì)于目前全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和我國(guó)市場(chǎng)面臨的苦難，如何破局是整個(gè)行業(yè)需要考慮的大事。專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，如今我國(guó)已經(jīng)清楚的認(rèn)識(shí)到了芯片產(chǎn)業(yè)的各種問(wèn)題，也肯定將花大力氣去進(jìn)行突破，短時(shí)間內(nèi)，也許無(wú)法趕上世界的先進(jìn)水平，但與我國(guó)目前的主流技術(shù)水平相比，可能是要有所進(jìn)步的。如說(shuō)上海微電子已經(jīng)自研成功了28nm的***，且有可能會(huì)實(shí)現(xiàn)完全的國(guó)產(chǎn)化，那么未來(lái)實(shí)現(xiàn)14nm芯片的量產(chǎn)，就有了希望，這能夠滿(mǎn)足大部分芯片的生產(chǎn)了。未來(lái)，隨著更多優(yōu)質(zhì)的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)崛起，晶圓產(chǎn)能的輸出，***市場(chǎng)將更廣闊，更多的資金進(jìn)入助力行業(yè)研發(fā)能力提升，但是這個(gè)過(guò)程是馬拉松，不是百米短跑，堅(jiān)持很重要。（半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)高層專(zhuān)訪(fǎng)、產(chǎn)品與技術(shù)文章撰寫(xiě)，請(qǐng)聯(lián)系微信ddh5713822，謝謝）