電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）特朗普推行“對(duì)等關(guān)稅”政策后，引發(fā)了全球資本市場(chǎng)巨大動(dòng)蕩，并且就在近期繼續(xù)將對(duì)中國(guó)的關(guān)稅上調(diào)50%。如此高昂的關(guān)稅也讓半導(dǎo)體行業(yè)不可避免的受到影響，在高昂的關(guān)稅政策下，幾乎已經(jīng)形成了實(shí)質(zhì)上的脫鉤，畢竟沒有商品的利潤(rùn)比如今的關(guān)稅更高，企業(yè)自然不會(huì)再去做虧本生意。

此前，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室就中國(guó)生產(chǎn)的傳統(tǒng)芯片舉行聽證會(huì)，探討進(jìn)一步提高相關(guān)關(guān)稅的可能性，而這些成熟芯片被廣泛應(yīng)用于汽車、洗衣機(jī)和電信設(shè)備等日常用品中。而此次關(guān)稅的大幅提升，不過(guò)是將此前的謀劃進(jìn)一步落實(shí)。

中國(guó)對(duì)美半導(dǎo)體進(jìn)口依賴程度摸底

目前，中美開始了新一輪關(guān)稅措戰(zhàn)，標(biāo)志著中美貿(mào)易戰(zhàn)正式進(jìn)入2.0階段。從趨勢(shì)來(lái)看，短時(shí)間內(nèi)很難扭轉(zhuǎn)目前的局面，因此只能做好準(zhǔn)備。

從進(jìn)口數(shù)據(jù)來(lái)看，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)進(jìn)口自美國(guó)的產(chǎn)品總額約為1636.24億美元（約合1.16萬(wàn)億元），占中國(guó)全年進(jìn)口總額的6.2%。

品類上來(lái)看，2024年中國(guó)從美國(guó)直接進(jìn)口的集成電路產(chǎn)品為836.7億元，僅達(dá)到整個(gè)集成電路進(jìn)口比重的3.04%；半導(dǎo)體設(shè)備及零部件進(jìn)口金額為319.5億元，占比達(dá)到9.54%；從美國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體器件總額為74.2億元，占比為3.91%。



總體來(lái)看，2024年中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體產(chǎn)品僅占到整個(gè)進(jìn)口額的3.76%。目前一些全球半導(dǎo)體大廠，包括英特爾、TI、美光、ADI、Microchip、安森美、格羅方德等均在美國(guó)擁有晶圓廠及設(shè)施，一旦對(duì)華出口產(chǎn)品，就可能受到關(guān)稅的影響。

當(dāng)然，許多企業(yè)在全球都有布局制造基地。例如TI，在美國(guó)的德克薩斯州建有達(dá)拉斯廠和謝爾曼廠，緬因州的南波特蘭廠以及猶他州的李海廠。但是TI在海外也設(shè)有多座制造和封裝廠，例如德國(guó)的弗萊辛廠、馬來(lái)西亞的吉隆坡廠、菲律賓的碧瑤廠以及中國(guó)成都也建有封裝廠。

因此TI的產(chǎn)品進(jìn)入到中國(guó)，那些美國(guó)本土產(chǎn)的產(chǎn)品就會(huì)受到關(guān)稅影響，其售價(jià)將不可避免地上漲。

在設(shè)備層面，半導(dǎo)體設(shè)備及零部件的進(jìn)口主要以前道制造設(shè)備為主，2024年從美國(guó)的進(jìn)口額達(dá)到48.13億元，占比為12.7%，CVD進(jìn)口額為3.35億元，占比6.2%，干法設(shè)備3.33億元，占比6.4%；還有極少部分的晶圓襯底設(shè)備，進(jìn)口金額為800萬(wàn)元左右，占比為0.5%。

北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)朱晶認(rèn)為，由于中國(guó)的關(guān)稅繁殖措施目前未對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)行豁免，且措施規(guī)定此次加征的關(guān)稅不享受稅收減免政策，因此這將對(duì)中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口集成電路和半導(dǎo)體設(shè)備及零部件產(chǎn)品帶來(lái)一定的影響，直接增加了中國(guó)依賴美國(guó)集成電路供應(yīng)鏈的相關(guān)企業(yè)成本，但由于從美國(guó)進(jìn)口半導(dǎo)體產(chǎn)品的總金額不大，整體看對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的影響有限。

中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的韌性

需要承認(rèn)的是，雖然整體從美國(guó)直接進(jìn)口的半導(dǎo)體產(chǎn)品份額并不算多，但在一些CPU、GPU、AI芯片等高端芯片領(lǐng)域，以及半導(dǎo)體設(shè)備材料等領(lǐng)域，與國(guó)際先進(jìn)水平，仍然存在一定差距。

例如在CPU領(lǐng)域，短期內(nèi)x86架構(gòu)仍然受英特爾、AMD專利制約，好在國(guó)內(nèi)已經(jīng)有相應(yīng)的替代方案推出，例如龍芯的LoongArch架構(gòu)、申威SW64架構(gòu)以及采用ARM架構(gòu)的鯤鵬與飛騰的騰云系列在信創(chuàng)市場(chǎng)中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了逐步替代。

長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)正在加大RISC-V開源生態(tài)的培養(yǎng)，例如睿思芯科推出了國(guó)內(nèi)首款RISC-V服務(wù)器芯片，未來(lái)還將有更多企業(yè)推出基于RISC-V架構(gòu)的芯片，進(jìn)一步豐富國(guó)內(nèi)RISC-V生態(tài)環(huán)境。

從替代率來(lái)看，2024年中國(guó)移動(dòng)服務(wù)器采購(gòu)中，國(guó)產(chǎn)CPU（鯤鵬、海光、申威、龍芯等）占比達(dá)60%，英特爾份額降至39.29%，金融、電信、政務(wù)等領(lǐng)域優(yōu)先采用國(guó)產(chǎn)CPU，鯤鵬、海光等在云計(jì)算和AI服務(wù)器中表現(xiàn)突出，性能接近國(guó)際主流水平。

在PC市場(chǎng)中，英特爾和AMD仍占據(jù)超90%份額，但國(guó)產(chǎn)CPU（如龍芯、兆芯）在黨政辦公領(lǐng)域逐步替代，2024年國(guó)產(chǎn)化率約15%-20%。

在GPU/AI芯片領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)如壁仞科技、摩爾線程等企業(yè)已經(jīng)開始推出對(duì)標(biāo)英偉達(dá)的產(chǎn)品，不過(guò)受制于國(guó)內(nèi)的先進(jìn)制程技術(shù)，與國(guó)際領(lǐng)先產(chǎn)品還有一定的差距。還需要加上Chiplet等先進(jìn)封裝，以及制造工藝上的突破才行。

而在半導(dǎo)體設(shè)備上，尤其是半導(dǎo)體前道設(shè)備，包括光刻、刻蝕、薄膜沉積、檢測(cè)等環(huán)節(jié)中，國(guó)內(nèi)也已經(jīng)有了全面的布局。

例如在刻蝕設(shè)備中，中微公司、北方華創(chuàng)已經(jīng)打破應(yīng)用材料、泛林壟斷，新凱來(lái)發(fā)布的7nm以下CCP干法刻蝕設(shè)備，核心零部件100%國(guó)產(chǎn)化，直接挑戰(zhàn)國(guó)際巨頭。

此外，在薄膜沉積設(shè)備中，北方華創(chuàng)可以覆蓋28nm及以上制程。CVD/ALD領(lǐng)域，拓荊科技在PECVD領(lǐng)域占有一席之地，新凱來(lái)推出原子層沉積設(shè)備，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。

清洗設(shè)備中，盛美上海、至純科技在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額達(dá)到30%，65nm及以上制程設(shè)備已批量供貨，14nm產(chǎn)品進(jìn)入驗(yàn)證階段。華海清科的8英寸晶圓CMP設(shè)備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

檢測(cè)與量測(cè)設(shè)備上，中科飛測(cè)、精測(cè)電子等國(guó)產(chǎn)設(shè)備市占率盡管不足5%，但28nm設(shè)備已通過(guò)中芯國(guó)際驗(yàn)證，國(guó)產(chǎn)替代正在加速。

此次的關(guān)稅，將重塑芯片產(chǎn)業(yè)鏈格局，加速推進(jìn)中國(guó)發(fā)展內(nèi)需和國(guó)產(chǎn)自主芯片產(chǎn)業(yè)鏈?？傮w來(lái)看，半導(dǎo)體領(lǐng)域幾乎已經(jīng)沒有多少產(chǎn)品必須從美國(guó)本土進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)蓄勢(shì)待發(fā)。

寫在最后

2024年，美國(guó)芯片市場(chǎng)達(dá)到1800億美元左右，去年10月一個(gè)月內(nèi)美國(guó)就買了全球186億美元的芯片。為此，中國(guó)臺(tái)灣的臺(tái)積電、聯(lián)電等企業(yè)加碼投資美國(guó)制造，臺(tái)積電將在美國(guó)額外投資1000億美元再建三座半導(dǎo)體廠等，英特爾和臺(tái)積電達(dá)成初步協(xié)議成立合資企業(yè)。

有趣的是，即便美國(guó)已經(jīng)完成了制造業(yè)的回流，并完全進(jìn)行本土化生產(chǎn)。但其高昂的人工成本也將極大地提升其產(chǎn)品的售價(jià)，以iPhone 16為例，只計(jì)算人工成本，在中國(guó)制造一臺(tái)iPhone 16的成本為30美元，而在美國(guó)可能要達(dá)到300美元。

另一方面，美國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)用著印刷的100美元（制造成本僅為0.14美元）來(lái)收割全球的產(chǎn)品，如今卻開始反過(guò)來(lái)認(rèn)為全球占了美國(guó)的便宜。已經(jīng)習(xí)慣如此暴利的美國(guó)，又真的會(huì)愿意回到親自上手制造產(chǎn)品的時(shí)代嗎？