電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文 / 吳子鵬）日前，美總統(tǒng)特朗普在 Truth Social 平臺(tái)發(fā)文稱：“我們不會(huì)再批準(zhǔn)破壞農(nóng)田的風(fēng)電或光伏項(xiàng)目。美國(guó)的愚蠢時(shí)代已經(jīng)結(jié)束！” 這一表態(tài)延續(xù)了其對(duì)可再生能源的強(qiáng)硬態(tài)度，即使在電力供應(yīng)不足的地區(qū)也不例外。2024 年 1 月特朗普再次就任總統(tǒng)后，立即簽署行政令暫停所有海上和陸地風(fēng)電項(xiàng)目的聯(lián)邦許可證審批，并明確表示 “我們不會(huì)發(fā)展風(fēng)能”。

特朗普將美國(guó)電價(jià)上漲歸咎于可再生能源，認(rèn)為隨著燃煤電廠等傳統(tǒng)機(jī)組不斷退役，而數(shù)據(jù)中心及其他行業(yè)的用電需求快速增長(zhǎng)，美國(guó)最大電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商 PJM Interconnection 出現(xiàn)供需緊張，推動(dòng)電價(jià)上漲。然而，根據(jù)勞倫斯伯克利國(guó)家實(shí)驗(yàn)室的數(shù)據(jù)，能夠最快緩解供需缺口的，恰恰是光伏與電池儲(chǔ)能項(xiàng)目。

歐洲能源設(shè)備大廠首當(dāng)其沖

美國(guó)此舉對(duì)全球光伏和風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成了巨大的影響。先看光伏方面，根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì) CPIA 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024 年全球光伏市場(chǎng)呈現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展態(tài)勢(shì)，新增裝機(jī)容量達(dá)到 530GW，同比增長(zhǎng) 35.9%，累計(jì)裝機(jī)容量更是首次突破 2TW，高達(dá) 2076GW。而標(biāo)普全球（S&P Global）報(bào)告了 2024 年全球前十大光伏市場(chǎng)情況，分別為中國(guó)、美國(guó)、印度、德國(guó)、巴西、西班牙、巴基斯坦、土耳其、沙特阿拉伯和意大利，其中美國(guó)排名第二，在全球占比為 9%。

2024 年，美國(guó)新增光伏裝機(jī)量近 50GW，較 2023 年增長(zhǎng) 21%，占當(dāng)年美國(guó)新增電力總量的 66%，連續(xù)第二年刷新裝機(jī)量紀(jì)錄。截至 2024 年，美國(guó)累計(jì)裝機(jī)量達(dá) 235.7GW，過(guò)去 10 年美國(guó)光伏市場(chǎng)平均年增長(zhǎng)率達(dá) 28%。如今，美國(guó)有近 7% 的電力來(lái)自光伏。雖然美國(guó)戶用光伏市場(chǎng)出現(xiàn)了萎縮，不過(guò)在工商業(yè)、社區(qū)和公共事業(yè)等領(lǐng)域，依然保持迅猛增長(zhǎng)。

再看一下風(fēng)電，根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）最新公布的數(shù)據(jù)，風(fēng)能在美國(guó) 2024 年第一季度的發(fā)電結(jié)構(gòu)中進(jìn)一步鞏固了其領(lǐng)先地位。與 2023 年同期相比，發(fā)電量增長(zhǎng)了 9.5%，達(dá)到總發(fā)電量的 12.2%，這一比例是水電發(fā)電量的兩倍以上。按照原有的規(guī)劃，到 2028 年美國(guó)陸上風(fēng)電的發(fā)電量預(yù)計(jì)將激增至 1754 億千瓦時(shí)，海上風(fēng)電發(fā)電量也將達(dá)到 187 億千瓦時(shí)。

但從當(dāng)前的情況來(lái)看，這或許只能是美好的設(shè)想了。特朗普的政策直接導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)光伏和風(fēng)電項(xiàng)目的建設(shè)停滯或放緩，歐洲風(fēng)電設(shè)備廠首當(dāng)其沖。實(shí)際上，就在今年年初，歐洲海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)商 Orsted 公布第四季度減值支出 121 億丹麥克朗（16.9 億美元），理由是其 Sunrise Wind 項(xiàng)目延遲且成本上升，以及美國(guó)融資成本上升。該公司表示，已經(jīng)重新評(píng)估了位于紐約蒙托克以東約 30 英里的 924MW 海上風(fēng)電項(xiàng)目，將延誤和成本增加考慮在內(nèi)，這將導(dǎo)致第四季度減值 43 億克朗。

法國(guó)道達(dá)爾能源也終止了美國(guó) Attentive Energy 海上風(fēng)電項(xiàng)目 3GW 的開(kāi)發(fā)計(jì)劃，其指出特朗普將給海風(fēng)開(kāi)發(fā)帶來(lái)諸多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)；意大利普睿司曼公司宣布放棄在美國(guó)建造海上風(fēng)電場(chǎng)電纜工廠的計(jì)劃；另外，西門(mén)子歌美颯和施耐德電氣等廠商也會(huì)受到影響。因此，美國(guó)市場(chǎng)的關(guān)閉使得歐洲風(fēng)電廠商需要重新調(diào)整供應(yīng)鏈布局，減少對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的依賴，將更多的資源和精力投入到其他市場(chǎng)，如歐洲本土、亞洲等。同時(shí)，歐洲廠商可能會(huì)加強(qiáng)與其他國(guó)家和地區(qū)的合作，以尋求更穩(wěn)定的市場(chǎng)和供應(yīng)鏈。

中國(guó)廠商會(huì)受到怎樣的影響

從市場(chǎng)份額來(lái)說(shuō)，特朗普政府暫停新項(xiàng)目審批，意味著中國(guó)廠商在美國(guó)的光伏和風(fēng)電組件、設(shè)備出口將大幅減少。尤其是在光伏市場(chǎng)，四大光伏巨頭晶科能源、隆基綠能、晶澳科技和天合光能在美洲市場(chǎng)都有一定的營(yíng)業(yè)額。

其中，晶科能源的美洲營(yíng)收規(guī)模更大，達(dá)到 224.32 億元，占總營(yíng)收比重也最高，達(dá)到 24.26%；晶澳科技的美洲營(yíng)收為 163.83 億元，天合光能為 96.88 億元，隆基綠能為 87.93 億元。不過(guò)，需要指出的是美洲包含南美洲和北美洲，主要國(guó)家包括美國(guó)、加拿大、巴西、阿根廷等。實(shí)際上，只有天合光能明確區(qū)分了美國(guó)市場(chǎng)。

美國(guó)此前已對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品實(shí)施了 “雙反”、201 關(guān)稅等多輪貿(mào)易壁壘政策，導(dǎo)致中國(guó)對(duì)美直接出口的光伏產(chǎn)品較少。進(jìn)入 2025 年，美國(guó)通過(guò)《大而美法案》等政策試圖構(gòu)建技術(shù)壁壘，限制中國(guó)光伏產(chǎn)品進(jìn)入其市場(chǎng)，并試圖培育自身具有競(jìng)爭(zhēng)力的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，這對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先地位構(gòu)成潛在威脅。中國(guó)廠商通過(guò)第三國(guó)迂回出口的策略也面臨新挑戰(zhàn)：美國(guó)商務(wù)部 2025 年 8 月啟動(dòng)對(duì)印度、印尼、老撾光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，若裁定成立，越南、馬來(lái)西亞等現(xiàn)有東南亞基地可能再次陷入合規(guī)困境。

在風(fēng)電方面，目前中國(guó)風(fēng)電整機(jī)出海市場(chǎng)主要集中在發(fā)展中國(guó)家地區(qū)，如東南亞、中東、東歐、南美等，美國(guó)和西歐成熟市場(chǎng)并非主要出口目的地，因此美國(guó)政策對(duì)中國(guó)風(fēng)電企業(yè)影響相對(duì)有限。

從政策來(lái)說(shuō)，特朗普此次聲明是美國(guó)《大而美法案》的再一次重申，該法案中的能源與氣候政策通過(guò)系統(tǒng)性傾斜傳統(tǒng)化石能源、壓制清潔能源，構(gòu)建起一套與全球綠色轉(zhuǎn)型背道而馳的政策體系。由于新能源和儲(chǔ)能的配套關(guān)系，這可能也會(huì)影響國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)開(kāi)展。

不過(guò)，儲(chǔ)能方面需要從多個(gè)角度去看。短期內(nèi)，美國(guó)《大而美法案》生效后，取消了多項(xiàng)清潔能源優(yōu)惠政策，提前終止清潔能源稅收抵免，這使得企業(yè)投資儲(chǔ)能的資金回籠周期延長(zhǎng)，成本壓力增大，進(jìn)而影響到中國(guó)電池廠商的訂單量。但從長(zhǎng)期來(lái)看，盡管光伏風(fēng)電稅收抵免提前退坡，但《大而美法案》修訂后，儲(chǔ)能的稅收抵免（ITC）延長(zhǎng)至 2034 年才開(kāi)始退坡，且放寬了對(duì)外國(guó)敏感實(shí)體的限制，同時(shí)法案取消對(duì)技術(shù)授權(quán)模式的支出限制，陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代可通過(guò)向美國(guó)企業(yè)授權(quán)儲(chǔ)能技術(shù)，獲取專利分成。

結(jié)語(yǔ)

特朗普政府叫停美國(guó)光伏與風(fēng)電項(xiàng)目的政策，不僅對(duì)全球可再生能源產(chǎn)業(yè)格局造成沖擊，更折射出美國(guó)在能源轉(zhuǎn)型上與全球綠色浪潮的背離。對(duì)中國(guó)廠商而言，光伏產(chǎn)業(yè)首當(dāng)其沖，盡管直接對(duì)美出口已受多重貿(mào)易壁壘限制，但美洲市場(chǎng)尤其是美國(guó)的業(yè)務(wù)收縮，疊加第三國(guó)迂回出口路徑面臨的合規(guī)挑戰(zhàn)，無(wú)疑加劇了外部市場(chǎng)的不確定性；風(fēng)電企業(yè)因出海重心在發(fā)展中國(guó)家，所受影響相對(duì)有限；儲(chǔ)能領(lǐng)域則呈現(xiàn)短期承壓與長(zhǎng)期機(jī)遇并存的態(tài)勢(shì)，政策調(diào)整帶來(lái)的成本與訂單波動(dòng)，與技術(shù)授權(quán)模式的潛在空間形成對(duì)比。