近期，業(yè)績(jī)巨虧、9億元募資未按期歸還、頻頻蹭熱點(diǎn)的德豪潤(rùn)達(dá)，接連收到深交所的關(guān)注函和問(wèn)詢函。問(wèn)詢函已于3月12日做出回應(yīng)，而先下發(fā)的關(guān)注函卻延期到今日才得以解答。

關(guān)注函中提到，2019年2月12日，德豪潤(rùn)達(dá)披露《關(guān)于無(wú)法按期歸還募集資金的公告》稱，公司于2018年2月12日召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于使用部分閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》，同意公司使用不超過(guò)9億元的閑置募集資金暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金，使用期限自董事會(huì)審議通過(guò)之日起不超過(guò)十二個(gè)月。由于德豪潤(rùn)達(dá)現(xiàn)金流緊張，截至2019年2月11日，上述暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金9億元未歸還至公司募集資金專戶。

根據(jù)德豪潤(rùn)達(dá)2018年12月22日披露的《關(guān)于募集資金賬戶異動(dòng)情況的公告》，募集資金賬戶中8.5277億元分別被銀行強(qiáng)制劃扣及被該公司自行挪用。

深交所要求德豪潤(rùn)達(dá)說(shuō)明歸還上述募集資金的還款計(jì)劃；非公開(kāi)發(fā)行募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況，上述募集資金違規(guī)行為是否影響到募投項(xiàng)目的實(shí)施以及上述事項(xiàng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。

18億元的募集資金短期內(nèi)無(wú)法歸還

德豪潤(rùn)達(dá)表示，2018 年 12 月 22 日公司披露了《關(guān)于募集資金賬戶異動(dòng)情況的公告》，公司募集資金出現(xiàn)異動(dòng)的金額為 8.5277 億元。2019 年 2 月 12 日，公司發(fā)布了《關(guān)于無(wú)法按期歸還募集資金的公告》， 因相關(guān)客觀及主觀原因，公司無(wú)法按期歸還暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金 9 億元。

德豪潤(rùn)達(dá)表示，針對(duì)上述募集資金，公司短期內(nèi)無(wú)法歸還。主要原因?yàn)?，由于公司向銀行的貸款融資基本上均由大股東提供信用擔(dān)保，股價(jià)下跌使大股東的信用擔(dān)保能力出現(xiàn)危機(jī)，對(duì)其為公司貸款提供的擔(dān)保信用產(chǎn)生重大影響；而當(dāng)時(shí)宏觀環(huán)境亦出現(xiàn)進(jìn)一步緊張的趨勢(shì)，市場(chǎng)資金十分緊張，銀行為回避風(fēng)險(xiǎn)不斷向本公司催收貸款，采取緩貸、縮貸、抽貸的措施，為此甚至扣劃了公司募集資金。

針對(duì)上述情況，公司采取了包括但不限于通過(guò)追加實(shí)物抵押等相關(guān)增信措施維持存量授信、加強(qiáng)與銀行的溝通、談判、積極協(xié)商新增貸款等，但是，公司的貸款規(guī)模與 2018 年初的 48 億元相比仍大規(guī)模減少。截止 2019 年 2 月末，公司的銀行貸款規(guī)模僅為約 14.9 億元。

此外，2018 年度德豪潤(rùn)達(dá)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-50,282.48 萬(wàn)元，并且該業(yè)績(jī)快報(bào)的數(shù)據(jù)尚未包含 Lumileds 訴訟可能給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)的負(fù)面影響，以及尚未包含 LED 芯片資產(chǎn)可能存在減值給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)的負(fù)面影響。公司經(jīng)營(yíng)狀況的不利變化反過(guò)來(lái)也一定程度上影響了向銀行申請(qǐng)融資的能力。公司短期內(nèi)無(wú)法歸還上述合計(jì) 17.8577 億元的募集資金。

兩大募投項(xiàng)目皆虧損

德豪潤(rùn)達(dá)募投項(xiàng)目盈利能力不佳，LED倒裝芯片的市場(chǎng)占有率不及預(yù)期，對(duì)成本的攤銷力度不大，造成該項(xiàng)目效益不理想，處于虧損狀態(tài)；LED 芯片級(jí)封裝項(xiàng)目累計(jì)投入 11,737.96 萬(wàn)元，形成 60 億顆/年的封裝產(chǎn)能。

德豪潤(rùn)達(dá)表示，鑒于LED 芯片行業(yè)持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能快速釋放導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致 LED 芯片價(jià)格持續(xù)下跌，以及 LED 倒裝芯片的下游手機(jī)、汽車等市場(chǎng)不太樂(lè)觀的情況，結(jié)合公司的實(shí)際情況，同時(shí)綜合考慮以下因素：

1、公司的募投項(xiàng)目實(shí)際形成的產(chǎn)能已滿足目前公司的訂單需要；

2、募投項(xiàng)目盈利能力不佳，處于虧損狀態(tài)，繼續(xù)投入不符合公司及股東的利益；

3、目前公司所采取的回籠現(xiàn)金的措施主要是為了保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，以確保公司不出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)；

4、被扣劃和暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金也是公司自有資金的一部分，目前將該部分資金歸還至募集資金賬戶的主要渠道將是外部融資；

5、目前的金融環(huán)境導(dǎo)致融資的難度和成本均在提升，通過(guò)外部融資歸還募集資金，將進(jìn)一步提高公司的融資壓力和成本；

因此，公司正在研究、評(píng)估是否終止使用募集資金繼續(xù)對(duì)募投項(xiàng)目進(jìn)行投入，并將尚未投入項(xiàng)目的資金的用途進(jìn)行變更。

德豪潤(rùn)達(dá)還指出，募集資金被扣劃后，在 2018 年整體金融環(huán)境收緊的情況下，加劇了公司營(yíng)運(yùn)資金緊張的局面。