近年來，區(qū)塊鏈的熱潮席卷各行各業(yè)，成為當下最受矚目的信息技術之一，“去中心化”“不可篡改”“公開透明”等特性吸引了越來越廣泛的討論和注意。聚焦在金融領域，技術驅動金融的作用日趨明顯，以技術創(chuàng)新為引領的金融服務模式也在不斷發(fā)展。伴隨著區(qū)塊鏈技術和金融的日益密切，究竟區(qū)塊鏈技術會對金融行業(yè)的發(fā)展帶來哪些方面的影響？區(qū)塊鏈技術結合金融行業(yè)又需要注意哪些方面的問題成為關注的焦點。

有利亦有弊

“區(qū)塊鏈在安全性、效率性上相較于目前的金融服務技術更勝一籌，在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等都可以廣泛應用?！敝袊y行法學研究會理事肖颯在接受中國經(jīng)濟時報記者采訪時這樣表示。

針對區(qū)塊鏈技術和金融行業(yè)的融合所帶來的影響，肖颯表示，第一，將大幅削減與降低金融行業(yè)運作成本，提升工作效率。以銀行為例，區(qū)塊鏈技術的運用將有效減輕銀行作為“中心化”機構在客戶數(shù)據(jù)庫的建立、維護、更新等方面的成本支出。第二，區(qū)塊鏈技術結合金融行業(yè)，將稀釋與降低監(jiān)管難度，進而提升業(yè)務合規(guī)程度，在反欺詐、反洗錢以及防止復雜金融衍生品過度交易引發(fā)風險等方面均將有所建樹。第三，區(qū)塊鏈技術結合金融行業(yè)，將轉變金融從業(yè)者的工作方式，有效消除許多人為操作引致的不必要的失誤。

由此來看，區(qū)塊鏈融合金融行業(yè)的確會幫助金融行業(yè)帶來一定的發(fā)展。但是，值得注意的是，當前區(qū)塊鏈技術融合金融仍處在一個非常早期的階段，不可避免地會面臨一定的難題。

對此，肖颯表示，首先，當前監(jiān)管思路不清晰，各國企業(yè)對區(qū)塊鏈技術投資態(tài)度較為謹慎，不管是項目的可執(zhí)行性、合規(guī)性，還是投資回報率等都成為創(chuàng)業(yè)者關注的焦點，也成為區(qū)塊鏈全面落地的主要障礙。

其次，計算力不足將是區(qū)塊鏈發(fā)展的瓶頸。隨著市場推廣開來，區(qū)塊鏈的算力要求將更加卓著。但當前區(qū)塊鏈應用在安全性、低成本和易用性等方面難以實現(xiàn)全面兼顧。另外，私人加密貨幣是區(qū)塊鏈發(fā)展中繞不開的一環(huán)，對數(shù)字貨幣的嚴厲打擊或者是監(jiān)管方式方法的摸索進步也是區(qū)塊鏈金融落地實施和快速發(fā)展中急需解決的問題。

總的來說，區(qū)塊鏈金融如若想要“結果”仍需時日。但是，資本作為嗅覺靈敏的存在肯定是不會放過任何一個可以在“藍海暢游”的機會。

“擠泡沫”去偽存真

據(jù)七麥研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月30日，我國全部區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)項目中，金融類占比最高，達到42.72%，由此可見，區(qū)塊鏈金融的熱度依舊十分高漲。而隨著“區(qū)塊鏈＋金融”項目逐漸增多，資本市場也是不斷跟進，等待著新一輪的沖擊。與此同時，區(qū)塊鏈金融項目如何落地也成了從業(yè)者最為擔心的問題之一。風口之下，區(qū)塊鏈融合金融行業(yè)又該如何應對？

事實上，就在10月10日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所副所長狄剛也表達過類似的觀點。狄剛表示：“區(qū)塊鏈技術受到了社會廣泛的關注，但是存在大量泡沫帶來了非理性的繁榮，現(xiàn)在需要逐步去偽存真?！钡拇_，對于金融行業(yè)發(fā)展區(qū)塊鏈來說，這個問題似乎不能回避。

對此，中國人民大學法學院教授劉俊海在接受中國經(jīng)濟時報記者采訪時表示，區(qū)塊鏈技術本身是中性的，濫用就容易墮落成“魔鬼”，甚至有可能產(chǎn)生違法失信、違約乃至犯罪的弊端。只有善用得法才能夠更好地促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，才能促進金融行業(yè)的創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展。

劉俊海進一步指出，區(qū)塊鏈技術并非是一項適合各個行業(yè)的技術，不是所有的行業(yè)領域都適合融入?yún)^(qū)塊鏈進行“升級”。區(qū)塊鏈的適用場景與其核心特點密切相關，因此需要找準應用領域與區(qū)塊連的切入點?！拔也毁澩鱾€行業(yè)都要涉及區(qū)塊鏈技術，一轟即上，然后用新概念騙錢，重蹈某些行業(yè)的覆轍，這個完全沒必要?！眲⒖『Ｕf。

劉俊海還強調(diào)，像區(qū)塊鏈這種先進的技術本身是好東西，但是如果缺乏法律應有的規(guī)制，一味講創(chuàng)新不講誠信，一味講發(fā)展不講規(guī)范，一味講快捷不講安全，只談效率不講公平，一味地按照互聯(lián)網(wǎng)時代的邏輯概念進行投資，而不去注重區(qū)塊鏈技術對于行業(yè)內(nèi)在的本質(zhì)意義，再好的技術、再好的概念也容易被玩壞，被濫用?！斑@就需要法律環(huán)境的配套，法律制度的支撐，監(jiān)管的作為，否則很容易重蹈P2P行業(yè)的覆轍。”劉俊海說。

肖颯則對此表示：“我認為，泡沫是存在的?！?/p>

她指出，自區(qū)塊鏈技術出現(xiàn)以來，迅速在金融行業(yè)布局。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立區(qū)塊鏈研究工作組，中國人民銀行部署區(qū)塊鏈團隊開展專項研究，區(qū)塊鏈微金融產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟正式成立等等。各項具有里程碑的事件，讓區(qū)塊鏈技術一度成為業(yè)界新寵，也讓區(qū)塊鏈演變?yōu)楦拍蠲~，逐步衍化為市場炒作的賣點佐料。

“針對存在的泡沫并帶來的非理性繁榮，我們確實有必要逐步去偽存真，讓區(qū)塊鏈技術“脫虛向實”，真正落地，戒驕戒躁，做好技術，服務于社會生活，這才是鏈界發(fā)展的正途?！毙わS說。

監(jiān)管仍需加碼

眾所周知，行業(yè)的規(guī)范發(fā)展離不開監(jiān)管，監(jiān)管對于每個行業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的作用不言而喻。

對于區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管，肖颯表示，首先，要確定監(jiān)管對象，厘清監(jiān)管范圍。區(qū)塊鏈的應用群體包括區(qū)塊鏈平臺及其提供商、平臺使用者、區(qū)塊鏈服務提供者；區(qū)塊鏈運用的行業(yè)領域十分廣泛。監(jiān)管最好可以分門別類，有的放矢。

其次，借鑒境外經(jīng)驗，改革監(jiān)管模式。區(qū)塊鏈技術作為我國實現(xiàn)金融發(fā)展彎道超車的重要契機，應當給予足夠的寬容，不宜設立準入、許可或限制規(guī)則。逐步推進智能監(jiān)管，通過人工智能加區(qū)塊鏈的敏銳信息反應能力，在監(jiān)管中運用區(qū)塊鏈技術本身。

再次，建立標準體系，規(guī)范技術監(jiān)管。目前尚缺乏區(qū)塊鏈的監(jiān)管標準，上述標準包括標準化語言、統(tǒng)一的開發(fā)平臺、運作環(huán)境與數(shù)據(jù)交換等，只有整個社會形成統(tǒng)一認知，區(qū)塊鏈才能更好更快地落地實施。

劉俊海則表示，當前區(qū)塊鏈技術防避措施還沒有設計得非常完備。

他表示，就監(jiān)管而言，一方面，金融行業(yè)要跟立法者互動。另一方面，監(jiān)管者要研究區(qū)塊鏈技術結合金融應用的場景，針對哪些人用？用于何種場景，什么范圍？有什么樣的效果，利是什么，弊又是什么？都需要有一定的分析，否則籠統(tǒng)地讓區(qū)塊鏈技術應用到金融方面，可能會存在一定的問題。另外，法律制度的建設也很重要。如果沒有法律保護，處于一種真空地帶，或者是在法律邊緣地帶游離，這種高風險的技術應用，可能會帶來很多的風險外溢。

劉俊海強調(diào)，隨著區(qū)塊鏈技術應用于金融產(chǎn)業(yè)，要采取理性的、冷靜的態(tài)度應對?！耙d利除弊，制度先行，要先規(guī)范后發(fā)展，注重創(chuàng)新，更要注重誠信，注重效率更要注重安全公平。當前，制度環(huán)境仍未配套，沒有專門針對區(qū)塊鏈技術轉化與金融產(chǎn)業(yè)應用場景的法律制度，因此說法律效率可能是會打折扣的，所以投資人的頭腦仍須冷靜?！眲⒖『１硎?。

而對于區(qū)塊鏈金融的下一步發(fā)展，狄剛曾表示，區(qū)塊鏈應用不可拔苗助長。目前區(qū)塊鏈的應用場景非常多，比較集中在供應鏈金融領域。但是總體來說，到目前為止區(qū)塊鏈的發(fā)展還是比較慢。

對此，肖颯也表達了自己的觀點。她指出，當前，區(qū)塊鏈將給各行各業(yè)帶來革命性變革，在我國整體產(chǎn)業(yè)轉型浪潮下，區(qū)塊鏈技術或許將創(chuàng)造出全新的商業(yè)模式，并成為新的行業(yè)增長點和風口，技術浪潮不可避免。但是，當前該技術還存在著諸如容量、監(jiān)管等方面的限制?！澳壳案鲊诜e極探索發(fā)展該項技術，我們應把握時機、大膽嘗試，監(jiān)管不宜過重，允許各類創(chuàng)新實踐，還可通過國際合作，建立基礎標準、業(yè)務和應用標準、信息安全標準，在全球范圍內(nèi)定義區(qū)塊鏈發(fā)展，支撐新技術變革?！毙わS說。