前言：

由于受通貨膨脹、疫情等宏觀問(wèn)題持續(xù)存在，手機(jī)、PC等消費(fèi)電子客戶不斷調(diào)整庫(kù)存，存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)受到影響。

這些纏斗多年的老對(duì)手，此時(shí)成了同一根繩上的螞蚱，一榮俱榮，一損俱損。

存儲(chǔ)半導(dǎo)體廠商正式入冬

近期，三星電子、SK海力士、美光、西部數(shù)據(jù)等存儲(chǔ)大廠最新財(cái)報(bào)釋放出存儲(chǔ)芯片在秋冬季節(jié)的[寒意]。

由于消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)萎靡，以存儲(chǔ)芯片為代表的半導(dǎo)體需求不斷下滑；

多家大廠在財(cái)報(bào)中發(fā)出預(yù)警并做出減產(chǎn)、縮減資本支出的應(yīng)對(duì)策略。

由于市場(chǎng)需求放緩，供需失衡之下，庫(kù)存持續(xù)上升，美光率先宣布下修2023財(cái)年資本支出。

美光預(yù)計(jì)2030財(cái)年資本支出為80億美元，同比下滑33%。

與此同時(shí)，美光還計(jì)劃將WFE晶圓設(shè)備資本支出同比下降約50%。

三星電子最新發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，第三季度，營(yíng)收達(dá)76萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)2.7%；利潤(rùn)達(dá)10.8萬(wàn)億韓元，同比大跌31.7%。

SK海力士發(fā)布的業(yè)績(jī)報(bào)告則更為慘淡，受全球內(nèi)存芯片市場(chǎng)下行的影響，SK海力士第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.6556萬(wàn)億韓元，同比劇減60.3%，低于市場(chǎng)預(yù)期。

最近一月以來(lái)，存儲(chǔ)芯片價(jià)格一路向下持續(xù)低迷，導(dǎo)致大多數(shù)終端存儲(chǔ)器產(chǎn)品價(jià)格跌幅較大。

? 勒緊褲腰帶布局DDR5

作為全球存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)三巨頭，三星、SK海力士、美光科技的初步業(yè)績(jī)預(yù)告，加劇了一系列圍繞存儲(chǔ)芯片業(yè)的盈利下調(diào)和悲觀預(yù)測(cè)。

去年，缺芯漲價(jià)廠商抬價(jià)囤貨，以期牟利。

然而，今年全球的PC，智能手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求疲軟，致使下游客戶以傾售庫(kù)存為主，訂單減少使制造端存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能過(guò)剩，進(jìn)而連鎖價(jià)格下跌。

隨著消費(fèi)者勒緊褲腰帶，PC、智能手機(jī)等消費(fèi)電子陷入需求疲軟，致使這些下游客戶開(kāi)始大規(guī)模清庫(kù)存和削減訂單，進(jìn)而引發(fā)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌的連鎖反應(yīng)。

目前消費(fèi)電子疲軟還在繼續(xù)，據(jù)Trend Force集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，第四季度DRAM價(jià)格跌幅將擴(kuò)大至13—18%。

從積極方面考量，價(jià)格的親民化或?qū)⒓铀貲DR5的入世，DDR5有望加速成為行業(yè)主流。

雖然已經(jīng)在加速DDR5內(nèi)存芯片產(chǎn)能爬坡，然而2022年P(guān)C需求低于預(yù)期。

服務(wù)器是DDR5內(nèi)存最先突破的領(lǐng)域之一，通常來(lái)說(shuō)服務(wù)器市場(chǎng)的占有率都要延期一年才能普及DDR5內(nèi)存。

而PC市場(chǎng)更加艱難，畢竟個(gè)人消費(fèi)者在需求下滑時(shí)購(gòu)買(mǎi)會(huì)更加的慎重。

到目前為止，DDR4在約10年的時(shí)間里一直是DRAM的主力產(chǎn)品。

不過(guò)，業(yè)界預(yù)測(cè)今年將是DDR5的預(yù)熱年，而從明年開(kāi)始，DDR5滲透率將大幅提升。

2021年底DDR5內(nèi)存的市場(chǎng)份額僅有1.1%，2022年突破10%，2023年達(dá)到28.8%，2024年也不過(guò)43.3%。

? DDR5有了更進(jìn)一步的性能優(yōu)勢(shì)

①內(nèi)存頻率翻倍：在JEDEC標(biāo)準(zhǔn)下DDR5內(nèi)存的引腳帶寬(頻率)是DDR4的兩倍，內(nèi)存頻率起步就是DDR4標(biāo)準(zhǔn)極限的3200MHz，最高可以達(dá)到6400MHz。

②內(nèi)存密度的提升：DDR5單芯片達(dá)到64Gbit密度，比起DDR4單16Gbit密度高出4倍，并且支持40個(gè)單元單堆疊，有效內(nèi)存容量達(dá)到2TB。

③滿足新技術(shù)需求：DDR5內(nèi)存的推出將充分滿足未來(lái)人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)帶來(lái)的存儲(chǔ)和數(shù)據(jù)傳輸?shù)男枨蟆?/p>

三大廠商已宣布量產(chǎn)DDR5產(chǎn)品

①三星：此前，英特爾和微星正式公布爾全新AlderLake12代酷睿和Z690主板支持搭載DDR5內(nèi)存。

在2021年的HotChips33大會(huì)上，三星公布了行業(yè)首款的單條512GBDDR5內(nèi)存條。

其頻率為7200MHz，采用了標(biāo)準(zhǔn)的JEDECDDR5-7200時(shí)序，這款DDR5內(nèi)存較之上一代DDR4內(nèi)存提升了85%左右的性能。

目前三星正在與AMD共同研發(fā)單條容量達(dá)512GB、甚至1TB的DDR5內(nèi)存產(chǎn)品。

三星的10nm級(jí)工藝和EUV技術(shù)使得芯片從16Gb躍升至32Gb，芯片容量的翻倍意味著可提供高達(dá)512GB的容量。

不過(guò)預(yù)計(jì)三星DDR5對(duì)DDR4芯片的替代可能要在2023年下半年才實(shí)現(xiàn)。

另外計(jì)劃將其14納米DRAM芯片密度提升至24Gb，以更好滿足快速增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)需求。

②SK海力士：全球第一個(gè)正式發(fā)布DDR5的廠商。在DDR5 SDRAM標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布后的三個(gè)月，海力士推出了其DDR5產(chǎn)品。

該DDR5內(nèi)存條為面向服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心的RDIMM形態(tài)，基于1Ynm工藝制造的16Gb顆粒，單條容量64GB，而借助TSV硅穿孔技術(shù)，最高可以達(dá)到256GB。

SK海力士在今年2季度財(cái)報(bào)中證實(shí)，該公司將于未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)開(kāi)始量產(chǎn)DDR5內(nèi)存顆粒。

并且還計(jì)劃從明年初開(kāi)始將1α納米級(jí)工藝導(dǎo)入于去年十月推出的全球首款DDR5DRAM。

今年10月25日表示，該公司在業(yè)界首次開(kāi)發(fā)DDR5 6400Mbps速度的32GB電腦用無(wú)緩沖雙列直插內(nèi)存模塊(UDIMM)和超小型雙列直插式內(nèi)存模塊(SODIMM)，并已向客戶提供樣品。

③美光：2020年7月，為加速DDR5普及，美光宣布啟動(dòng)技術(shù)賦能計(jì)劃，加入該賦能計(jì)劃的公司包括楷登電子、瀾起科技、瑞薩電子和新思科技等。

今年7月初美光宣布DDR5已經(jīng)可支持英特爾與AMD下一代服務(wù)器以及工作站平臺(tái)，美光旗下支持DDR5的服務(wù)器正在數(shù)據(jù)中心環(huán)境中進(jìn)行評(píng)估和測(cè)試，預(yù)計(jì)將在2022年底前加速采用。

同時(shí)，新型服務(wù)器DDR5內(nèi)存最大限度地提高了AI、HPC和數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用程序的性能。

這些應(yīng)用程序需要比DDR4技術(shù)能支持更多CPU計(jì)算容量和更高的內(nèi)存帶寬。

今年10月，美光宣布推出Crucial英睿達(dá)DDR5臺(tái)式電腦(PC)內(nèi)存產(chǎn)品，全新的DDR5內(nèi)存已經(jīng)在線上線下渠道開(kāi)售。

結(jié)尾：

去年還在因芯片供應(yīng)短缺而賺得體滿缽滿、忙著擴(kuò)產(chǎn)漲價(jià)的芯片企業(yè)們，此刻不得不開(kāi)始為已然擴(kuò)散的寒潮做打算。

但無(wú)論是回顧歷史，還是看向長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)需求，周期總要循環(huán)，風(fēng)暴終將過(guò)去，此起彼伏的市場(chǎng)危機(jī)與機(jī)遇會(huì)篩出能穿越周期長(zhǎng)期跑贏的企業(yè)，也催生更多的技術(shù)創(chuàng)新。

部分資料參考：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫：《DDR5強(qiáng)勢(shì)登臺(tái)，內(nèi)存市場(chǎng)風(fēng)雨欲來(lái)》，金融時(shí)報(bào)：《全球經(jīng)濟(jì)前景下行帶來(lái)芯片業(yè)“寒潮”》，半導(dǎo)體信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)：《DRAM存儲(chǔ)芯片：三雄決戰(zhàn)DDR5》

編輯：黃飛

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