最近幾天，“8寸晶圓短缺，傳交貨等半年”、“深圳兩大廠商發(fā)布漲價通知，MOSFET價格上漲20%”等在朋友圈瘋轉(zhuǎn)，“MOS”聲起伏不斷，大有行情回暖之勢。

但回過頭看，8寸晶圓短缺、上漲等消息自7月底已經(jīng)開始，斷斷續(xù)續(xù)傳了很多波：早期喊漲，傳芯片設(shè)計公司排隊搶產(chǎn)能，但并沒有映射到市場上；但一切在最近幾天迎來變化：晶圓緊缺傳市場上開始有部分廠商上調(diào)MOSFET價格。

晶圓短缺，是真需求還是湊熱鬧？未免讓人看的云里霧里。本文結(jié)合市場真實表現(xiàn)，幫助大家理清以下問題：

1.8寸晶圓產(chǎn)能吃緊的來龍去脈

2.8寸晶圓產(chǎn)能吃緊與MOSFET有什么關(guān)系？

3.MOSFET喊漲20%，市場行情真的要回暖了嗎？

8寸晶圓產(chǎn)能吃緊的來龍去脈

7月30日

八英寸產(chǎn)能吃緊，有漲價可能

報告指出，聯(lián)電8寸晶圓產(chǎn)能吃緊狀況可能持續(xù)到下半年，主要動能來自大尺寸面板驅(qū)動IC、5G 手機電源管理芯片需求，加上客戶持續(xù)建立安全庫存。

8月13日

8寸晶圓產(chǎn)能吃緊 ，PC廠這些料缺貨嚴(yán)重

晶圓代工產(chǎn)能吃緊已經(jīng)影響到PC行業(yè)，處理器、面板等關(guān)鍵零組件供貨缺口逐季擴(kuò)大，缺貨廠商主要來自廠仁寶、華碩等。

8月20日

產(chǎn)能吃緊！8寸晶圓價格將上漲10-20%，聯(lián)電開漲價第一槍

供應(yīng)鏈傳出，聯(lián)電開漲價第一槍，11月起客戶投片開始采用新價格，平均漲幅5%至10%，急單價格另議，采“價高者得”分配產(chǎn)能。

在8月的報道中，僅體現(xiàn)在上游芯片設(shè)計公司缺產(chǎn)能階段，并沒有反應(yīng)到市場上。

9月22-23日

晶圓代工交期超半年，MOSFET廠商發(fā)布漲價通知

相關(guān)芯片交期已從過去的2至3個月，延長到4個月，且價格可能在第四季度再上漲10%。隨后，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，深圳兩大MOS廠商深圳德瑞普、深圳金譽半導(dǎo)體率先發(fā)起漲價函。

和8月情況不同的是，此輪傳出晶圓短缺、原廠漲價的消息后，提早備貨的消息在分銷商朋友圈流轉(zhuǎn)。但從市場表現(xiàn)來看，并沒有出現(xiàn)MOSFET價格明顯上漲的消息。

為什么MOSFET總是第一個受影響？

8寸晶圓和MOSFET像一對關(guān)系緊密的雙胞胎，相關(guān)報道中，8寸晶圓產(chǎn)能吃緊、MOSFET缺貨如影隨形。

造成這一現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：

1.在供應(yīng)端，主要癥結(jié)點在于8寸晶圓短缺，MOSFET主要依賴8寸晶圓產(chǎn)能。深層次的原因在于國內(nèi)新增的8寸晶圓產(chǎn)能減少以及新增有效產(chǎn)能的減少。

2007年全球8寸晶圓廠數(shù)量達(dá)到頂峰201座，隨后12寸晶圓逐漸成熟，存儲、邏輯代工等產(chǎn)能紛紛遷移至12寸晶圓。根據(jù)IC Insights統(tǒng)計，2009-2017年，全球共關(guān)閉了92座晶圓廠，其中8寸晶圓廠為24座，占比26%。目前8寸設(shè)備主要來自二手市場，數(shù)量極少且價格昂貴，設(shè)備的停產(chǎn)鉗制著8寸晶圓產(chǎn)能的釋放。

基于8寸晶圓的強勁需求，世界先進(jìn)、臺積電、聯(lián)電、中芯國際雖已經(jīng)開始擴(kuò)充8寸晶圓產(chǎn)能，投產(chǎn)預(yù)計時間均在2020年年底及之后。

在8寸晶圓產(chǎn)能方面，臺廠聯(lián)電、臺積電、世界先進(jìn)是8寸晶圓產(chǎn)能的主力，其中聯(lián)電產(chǎn)能占據(jù)整體8寸晶圓產(chǎn)能的50%以上。

NHInvestment&Securities指出，臺積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)等8寸廠近來產(chǎn)能利用率已經(jīng)接近100%，從目前的情況來看，晶圓緊缺、代工漲價已成趨勢。

從營業(yè)收入占比來看，目前中國大陸及臺灣地區(qū)主要晶圓廠中，華虹及世界先進(jìn)8寸晶圓營收占比高達(dá)99%與100%，另外中芯國際8寸晶圓占比75%、聯(lián)電占比46%、臺積電占比30%。

事實上，近期華虹半導(dǎo)體和中芯國際的二季度財報也透露了8寸晶圓代工需求火爆的現(xiàn)狀。

華虹半導(dǎo)體2020年Q2業(yè)績報告顯示，公司整體產(chǎn)能利用率達(dá)到93.4%，環(huán)比提升11%。華虹目前擁有4家晶圓廠，資料顯示，公司8寸晶圓代工廠月產(chǎn)能17.8萬片，產(chǎn)能利用率高達(dá)100%。

中芯國際目前的產(chǎn)能利用率也在高位，今年第二季度達(dá)到了98.6%，而去年同期為91.1%，月產(chǎn)能從上一季度的47.6萬片增加至48萬片，在今年年底前，中芯國際8寸產(chǎn)能每月會增加3萬片，12寸每月會增加2萬片。

2.在需求端，8寸晶圓的主要需求端為功率器件、電源管理IC、影像傳感器、指紋識別芯片和顯示驅(qū)動IC、MOSFET等。

8寸晶圓代工產(chǎn)能的很大一部分用量都給了功率器件，MOSFET 是功率器件最大市場。2018 年全球 MOSFET 市場規(guī)模為 59.61 億美元，占功率器件市場的 39.78%，功率半導(dǎo)體在2018年就呈現(xiàn)出了快速增長的態(tài)勢，當(dāng)時就是使8寸晶圓代工產(chǎn)能不足的主要力量。

半導(dǎo)體業(yè)界人士透露，各大晶圓代工廠面臨產(chǎn)能吃緊時，都有一套調(diào)度產(chǎn)能、安排客戶的機制。一般來說，長期合作且投片量大的客戶列為“優(yōu)先照顧”對象；投片量小、價格相對低，或合作關(guān)系較普通的IC設(shè)計廠，面臨產(chǎn)能不足時，加價換產(chǎn)能是一種方式，但也可能就算加價，也會被晶圓廠說“抱歉”，拿不到充裕產(chǎn)能。

由于MOSFET廠投片量通常較少，且價格不如其他芯片好，在產(chǎn)能不足時，晶圓廠為讓產(chǎn)能分配最佳化、且利潤最大化，MOSFET業(yè)者往往成為晶圓廠第一個“說抱歉”的對象。

綜上所述，MOSFET需求量大、利潤低是其在產(chǎn)能緊缺時容易受到影響的重要原因。

市場行情真的要回溫了嗎？

我們從華強北現(xiàn)貨市場上了解到，歷經(jīng)7月、8 月的市場淡季之后，市場行情從8月底開始有回暖的跡象，但主要集中在一些老年份的芯片。8寸晶圓緊缺喊了兩個月，MOSFET率先起聲發(fā)起漲價聲，市場真的要回溫了嗎？

以本次傳言發(fā)漲價函的兩家公司公布的消息來看：深圳德瑞普宣布自2020年10月1日起，其8205將在原有價格的基礎(chǔ)上，上調(diào)0.02元；深圳金譽半導(dǎo)體則宣布自2020年10月1日起，對MOS管和IC系列產(chǎn)品價格作出相應(yīng)上調(diào)，調(diào)整幅度為20%-30%。

全球MOS市場格局主要以高、中、低端市場來劃分。高端市場是一線的歐美、日系品牌，中端市場是臺系、韓國二線品牌，中低端產(chǎn)品為國產(chǎn)品牌。從兩家公司簡介來看，其定位主要在低中壓MOS管之列，型號8205的MOSFET是一類鋰電保護(hù)的產(chǎn)品，屬于MOSFET里面最低端的一類，用量比較大，基本上要用到鋰電池的地方都需要用到鋰電保護(hù)類似的產(chǎn)品。

8205在2017年MOSFET大缺貨時曾翻漲一倍，結(jié)合晶圓產(chǎn)能緊缺利潤低，其短缺漲價存在合理性。但從目前市場得到的信息來看，部分市場上的朋友向我們反映：并沒有收到漲價函。

總的來看，目前晶圓產(chǎn)能緊缺已成既定事實，一是因為近幾年來8寸晶圓產(chǎn)能減少和新增產(chǎn)能未進(jìn)入量產(chǎn)，其次是因為旺季拉動以及疫情后的需求回補，第三在于受華為被制裁影響，部分在實體清單或潛在實體清單企業(yè)的備貨以及其備貨產(chǎn)生的恐慌共同作用。

目前市場情緒還未完全反映到真實的市場行情上，部分廠商在相關(guān)留言區(qū)表示自家MOSFET產(chǎn)品并沒有上漲。

但需要注意的是，按照產(chǎn)業(yè)鏈從上游晶圓廠封測到現(xiàn)貨市場終端市場的發(fā)展邏輯，晶圓產(chǎn)能緊缺引起大缺貨的概率極大，但其中需要3-6個月的周期才能映射到市場上。同時受疫情影響，市場行情終端需求預(yù)測變得更為復(fù)雜，芯片缺漲行情興起像是一顆隨時會引燃的炮彈，充滿著不確定性。

從以往的經(jīng)驗來看，市場大缺貨時，受影響最大的是市場上的分銷商和中小IC設(shè)計企業(yè)。對于前者來說，在市場大勢中抓住行情的人總是可以大賺一筆，但真正嘗到甜頭的人只是一小撮人，一部分人也會因錯估形勢而壓貨折錢；對于后者來說，意味著成本上升以及面臨供應(yīng)鏈斷鏈危機。

更貼近市場才能更好地判斷市場走向。市場行情真實表現(xiàn)到底如何？有哪些應(yīng)對之策？歡迎芯片產(chǎn)業(yè)鏈上下游的朋友掃碼交流，集眾智，共同在不確定性中尋找更多的確定性。

責(zé)任編輯：haq