今年以來，全球物聯網景氣度逐步復蘇，物聯網基礎設施不斷完善。IoT Analytics最新發(fā)布的《2024年夏季物聯網報告》顯示，到2024年底，全球IoT設備數量將增長13%，達到188億。另外一家調研機構Counterpoint報道，2024年第二季度，全球蜂窩物聯網模組出貨量同比增長了11%，環(huán)比增長了6%。這一增長主要得益于中國市場的強勁需求，其中音箱、汽車和資產追蹤應用的需求激增，促使出貨量同比增長了25%。4G Cat 1 bis是增長最快的細分市場，在第二季度占據了市場42%的份額，這主要得益于中國和印度的需求。

電子發(fā)燒友制圖

近期，中國物聯網模組上市公司移遠通信、廣和通、美格智能、有方科技、日海智能紛紛發(fā)布2024年半年報。受益于我國物聯網市場的復蘇，五家公司業(yè)績都出現上漲，但是凈利潤表現分化。本文詳細分析，六家模組廠商的業(yè)績表現和市場趨勢變化。

5家凈利潤增長！移遠通信、廣和通凈賺超2億，物聯網市場需求復蘇

截止9月20日，根據6家物聯網模組上市公司的財報匯總，5家公司出現業(yè)績增長，1家出現營收下滑，5家公司出現了凈利潤增長。其中，有方科技今年上半年業(yè)績增長3倍，最為亮眼。凈利潤最大的物聯網模組企業(yè)是廣和通，達到3.33億，凈利潤增長顯著的是移遠通信和有方科技，兩家比較去年同期都扭虧為盈，同比增長281.48%和283.44%。分別達到2.09億和8159萬。

移遠通信作為全球物聯網的領頭羊企業(yè)，今年上半年營收達到82.48億元，同比增長26.67%；公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.09億，同比扭虧為盈。移遠通信半年報披露，上半年國內物聯網市場顯著復蘇，公司保持全球出貨量龍頭地位。其國內、海外營收分別為40.3 億、42.2 億元，同比增加41.2%、15.3%，國內市場看到顯著復蘇跡象。

財報披露，移遠通信持續(xù)堅持研發(fā)投入，拓展產品線，5G-A、5G RedCap、智能模組和衛(wèi)星模組都有新品上市。5G 方面，移遠持續(xù)布局5G-A 生態(tài)，推出RG650x 全球首個5G-A 基帶和射頻標準的模組；智能模組方面，公司推出SC200U、SC200V等多款產品，為智能支付、ECR、PDA、行業(yè)手持終端、車載設備、機器人等場景帶來更多可能；衛(wèi)星方面，率先推出多款衛(wèi)星通信模組，廣泛用于物流監(jiān)測、管線信息回傳、個人應急通信、智慧農業(yè)等領域；車載方面，推出“七大車載產品技術生態(tài)”，其中智能座艙模組、C-V2X 模組、高精定位模組市場領先，為客戶提供車載通信一站解決方案。

廣和通位居全球物聯網模組第一梯隊，近三年業(yè)績快速增長。公司聚焦PC、支付、車聯網三大附加值較高的場景。今年上半年營收40.75億元，同比增長5.42%。凈利潤3.33億元，同比增長10.17%，位居五大物聯網模組公司之首。無線通信模塊是營收主力，上半年收入40.31億元，同比增長8.24%，占營業(yè)收入的98.93%。

對于上半年取得的業(yè)績，廣和通表示“得益于加大研發(fā)投入和不斷優(yōu)化和豐富產品線，新產品充分把握了市場發(fā)展機會?！逼渲?，廣和通應用于智能割草機的行業(yè)解決方案已成功在多個終端客戶完成導入，為智能割草機行業(yè)解決方案的大規(guī)模部署打下了堅實的基礎。

為了夯實未來增長曲線，廣和通RedCap 模組 FG131＆FG132 系列已進入商用樣品送樣階段，能解決當前 5G 終端迭代痛點，助力5G 在寬帶要求較低、成本和功耗較敏感的中高速物聯網大規(guī)模部署。端側AI 解決方案已應用于電子收銀機，可實現識別、管理、監(jiān)控等功能。還有，Cat.1 bis 模組LE370-CN 已實現規(guī)模量產，廣泛應用于車載后裝、泛支付、共享行業(yè)、Tracker 等物聯網領域。

有方科技今年上半年表現突出。公司實現營業(yè)總收入17.64億元，同比增長320.74%；歸母凈利潤8159.23萬元，同比扭虧。業(yè)績反轉主要與物聯網無線通信產品和云產品業(yè)務收入大幅增長有關。

分產品看，云產品業(yè)務收入大幅增長，達到13.04億，同時物聯網無線通信模組和終端收入也實現增長，分別達到3.294億和9382萬。有方科技多年來以“云管端”架構布局，現在形成了模組、整機、云三大類主要產品，物聯網運管服平臺成為公司核心競爭力的體現。

美格智能表現可圈可點。公司以通信模組+解決方案的產品策略減少和避免同質化競爭，以智能化為核心的智能模組、算力模組已經成為公司極具特色的標簽產品。今年上半年公司實現營收13.1億元，同比增長27.6%，凈利潤0.33億元，同比下滑31%。值得注意的是，美格智能是上半年凈利潤同比下降最大的企業(yè)，美格半年報披露，主要是非經常損益大幅減少和匯兌損失帶來的財務費用增加。

日海智能聚焦包括無線通信模組業(yè)務、通信設備業(yè)務、通信工程服務業(yè)務。上半年日海智能實現營業(yè)總收入16.13億元，同比增長22.75%；歸母凈利潤虧損3801.66萬元，比較去年同期虧損1.07億元，虧損大幅度收窄。

6家公司中，高新興是唯一一家上半年營收出現下降的，但虧損已大幅改善，高新興2024年1H實現營業(yè)收入6.58億元，同比下降18.35%；歸母凈利潤虧損450.86萬元，對比去年同期凈利潤虧損約4803萬元，虧損大幅收窄。

多家公司加大研發(fā)投入，海外市場成為第二增長曲線
從廠商來看，物聯網模組市場競爭格局日趨復雜，中移物聯網公司的加入，改變全球模組市場的格局，讓這個市場競爭更加激烈。從六大廠商的年報可以看到，廠商們常年保持著高額研發(fā)投入，一方面抓住無線通信技術從4G向5G迭代的商機，一方面也抓住行業(yè)市場數字化轉型大勢，推出行業(yè)定制的模組產品和解決方案。

在2024年上半年，移遠通信緊跟物聯網行業(yè)發(fā)展趨勢，堅持研發(fā)創(chuàng)新，研發(fā)資金投入達到7.96億元，占比達到9.65%。上半年末研發(fā)人員4203 人，已取得授權的專利495 項，商標324 項，軟件著作權279 項。

廣和通則表示，上半年公司持續(xù)加大自主研發(fā)力度，不斷增強技術儲備。2024H1，公司研發(fā)投入3.88 億元，同比增加10.78%；累計獲得發(fā)明專利293 項，實用新型專利147項，軟件著作權139 項。技術積累主要集中在系統更新、射頻技術、數據傳輸、系統測試、硬件設計等蜂窩無線通信模組及其應用方面，有助于公司持續(xù)豐富和優(yōu)化產品線，加大公司在AI、邊緣算力、智能機器人等方面的新產品競爭力。

美格智能在5G智能座艙模組、5G 車規(guī)級V2X模組、高算力AI模組、8155 SIP封裝模組等方向繼續(xù)加大研發(fā)投入。

多達4家模組廠商在海外市場取得良好的進展，夯實了第二增長曲線。移遠通信上半年海外營收達到42.20億元，占比51.17%。移遠通信海外布局較早，在海外設立三大研發(fā)中心，已建立起覆蓋全球的銷售網絡及技術支持服務網絡，能夠為客戶提供及時、高效、本地化的服務。據悉，移遠通信的海外客戶群遍布北美、歐洲、亞太等地區(qū)。

美格智能半年報披露，2024年上半年海外地區(qū)實現營收4.4億元，同比增長38.6%，收入占比達到33.7%，同比提高2.7個百分點；國內營收實現 8.7億元，同比增長22.7%。伴隨智能化產品全球布局的進一步完善，美格智能未來業(yè)績有望持續(xù)提升。

對于海外市場拓展重點，有方科技表示：“2024年，公司的海外業(yè)務迎來收獲期，有望在印度等多處海外市場多點開花?！?br />
在業(yè)績說明會上，高新興表示，上半年海外業(yè)務貢獻收入 9994.40 萬元，同比增長 81%，海外業(yè)務布局已覆蓋東亞、歐洲、北美、東南亞等區(qū)域，車聯網后裝產品與海外Tier1、海外運營商等客戶保持穩(wěn)定合作。此外，今年上半年高新興還完成海外視頻聯網平臺、視頻圖像智能化平臺的基線開發(fā)，并在海外國家進行現場測試，為城市安全產品出海奠定基礎。公司持續(xù)推動業(yè)務出海，拓展新的業(yè)績增長點。