2025年12月，廈門弘信電子科技集團(tuán)股份有限公司（股票代碼：300657）成功發(fā)行2025年度第一期科技創(chuàng)新債券（債券簡(jiǎn)稱：25弘信電子MTN001（科創(chuàng)債））。本期債券發(fā)行規(guī)模2億元人民幣，期限2年，主體評(píng)級(jí)AA（穩(wěn)定）。

作為福建省首單中長(zhǎng)期民營(yíng)企業(yè)科創(chuàng)債、廈門市首單民營(yíng)企業(yè)科創(chuàng)債的發(fā)行主體，弘信電子此次在債券市場(chǎng)的精彩亮相，不僅標(biāo)志著公司在拓寬融資渠道、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)方面取得突破性進(jìn)展，更深刻彰顯資本市場(chǎng)對(duì)公司“硬科技”屬性的高度認(rèn)可，以及對(duì)公司深化“柔性電子+普惠算力”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的堅(jiān)定信心。

01實(shí)力彰顯：

破冰發(fā)行，詮釋優(yōu)質(zhì)民企信用韌性

在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，科創(chuàng)債作為國(guó)家支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)融資工具，對(duì)發(fā)行主體的科技屬性、信用資質(zhì)及償債能力有著極高的準(zhǔn)入門檻。弘信電子能夠成功創(chuàng)下福建省首單中長(zhǎng)期民營(yíng)企業(yè)科創(chuàng)債、廈門市首單民營(yíng)企業(yè)科創(chuàng)債的紀(jì)錄，本身就是企業(yè)綜合實(shí)力的有力證明。

監(jiān)管與市場(chǎng)的雙重認(rèn)可：此次成功發(fā)行，意味著弘信電子在科技創(chuàng)新能力、核心技術(shù)壁壘以及未來(lái)增長(zhǎng)潛力方面，通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審核與資本市場(chǎng)的多維檢驗(yàn)。大公國(guó)際給予的AA主體信用評(píng)級(jí)，進(jìn)一步印證公司穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)基本面與良好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

金融資源的強(qiáng)力加持：本期債券由廈門銀行擔(dān)任主承銷商及簿記管理人，浙商銀行擔(dān)任聯(lián)席主承銷商，并引入信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（CRMW）。這是繼獲得廈門國(guó)開行大額授信之后，公司得到金融界再一次的認(rèn)可。這種“銀行護(hù)航+市場(chǎng)化增信”的模式，不僅體現(xiàn)主流金融機(jī)構(gòu)對(duì)弘信電子行業(yè)地位的背書，也為民營(yíng)企業(yè)利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展樹立標(biāo)桿。

02戰(zhàn)略引擎：

金融活水，精準(zhǔn)滴灌AI算力新藍(lán)圖

本次科創(chuàng)債的發(fā)行，不僅僅是一次融資行為，更是弘信電子深化“融合柔性電子與普惠算力，打造AI軟硬件創(chuàng)新解決方案，賦能智能世界”戰(zhàn)略的關(guān)鍵落子。在國(guó)家大力發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”的政策背景下，這筆資金將成為公司AI算力業(yè)務(wù)騰飛的助推器。

夯實(shí)算力底座：募集資金將精準(zhǔn)投向AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、高端服務(wù)器制造及關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)。這將大幅提升公司在算力領(lǐng)域的交付能力與技術(shù)護(hù)城河，加速深化“柔性電子”與“普惠算力”雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略格局。

構(gòu)建全棧生態(tài)：資金的注入將有力支撐公司與國(guó)內(nèi)外主流GPU廠商、云服務(wù)商及行業(yè)大模型的深度合作，助推公司構(gòu)建起覆蓋“云-邊-端”的全棧式算力解決方案，搶占數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制高點(diǎn)。

03財(cái)務(wù)優(yōu)化：

行穩(wěn)致遠(yuǎn)，構(gòu)筑長(zhǎng)周期發(fā)展安全墊

從財(cái)務(wù)管理的角度審視，本次科創(chuàng)債的成功發(fā)行具有顯著的“降本增效”與“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”價(jià)值：

鎖定長(zhǎng)期資金：引入2年期的中長(zhǎng)期資金，有效拉長(zhǎng)負(fù)債期限，降低公司對(duì)短期流動(dòng)性資金的依賴，使資金期限與算力業(yè)務(wù)的投資回報(bào)周期更加匹配。

降低融資成本：依托科創(chuàng)債的政策支持紅利與高效的市場(chǎng)化發(fā)行運(yùn)作，公司成功鎖定具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的融資利率，持續(xù)壓降綜合財(cái)務(wù)成本，提升盈利空間。

弘信電子此次科創(chuàng)債的成功發(fā)行，清晰地向外界傳遞公司“聚焦主業(yè)、深耕科技、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的積極信號(hào)。展望未來(lái)，弘信電子將繼續(xù)堅(jiān)持“柔性電子+普惠算力”雙輪驅(qū)動(dòng)的發(fā)展理念，充分利用資本市場(chǎng)的資源配置功能，將金融“活水”轉(zhuǎn)化為科技“動(dòng)能”。公司將進(jìn)一步深化產(chǎn)融互動(dòng)，積極引入各類長(zhǎng)期資本與耐心資本，在大規(guī)模降低負(fù)債率、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時(shí)，合力筑牢堅(jiān)實(shí)的算力底座，全方位支撐中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我們將以更加堅(jiān)定的步伐，推動(dòng)AI算力業(yè)務(wù)的規(guī)模化落地，在為股東創(chuàng)造長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值的同時(shí)，為中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)“弘信力量”。