（電子發(fā)燒友網(wǎng)報道 文/章鷹）12月23日，據(jù)上海證券報消息，中芯國際已經(jīng)對部分產(chǎn)能實施了漲價，漲幅約10%。有公司反映，預(yù)計漲價會很快執(zhí)行。但由于之前存儲產(chǎn)品價格過低，晶圓廠早已率先對其實施了漲價。

早在11月份，國際芯片代工龍頭企業(yè)臺積電，也傳出9月已經(jīng)通知客戶，將于2026年5納米以下制程至少漲價3%。臺積電當(dāng)時的回應(yīng)是，“不評論價格問題，強調(diào)定價以策略導(dǎo)向，而非以機會導(dǎo)向，持續(xù)與客戶緊密合作以提供價值”。

為何兩家芯片代工大廠先后傳出漲價之聲？背后的需求和供應(yīng)鏈關(guān)鍵點有什么不同？本文進(jìn)行詳細(xì)分析。

應(yīng)對手機應(yīng)用和AI需求增長，中芯國際部分產(chǎn)能漲價10%

“由于手機應(yīng)用和AI需求持續(xù)增長，帶動套片需求，從而帶動了整體半導(dǎo)體產(chǎn)品需求的增長?！睂τ谥行緡H漲價的原因，有半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士解讀，原材料漲價也是其中因素。

還有，早在今年8月，臺積電宣布在未來2年退出6英寸晶圓制造業(yè)務(wù)，整合8英寸產(chǎn)能，并計劃在2027年末關(guān)停部分產(chǎn)線，引發(fā)晶圓廠漲價預(yù)期。

11月13日，中芯國際發(fā)布三季度報披露，第三季度產(chǎn)能利用率達(dá)到95.8%，明顯高于第二季度92.5%的產(chǎn)能利用率，其中8英寸晶圓出貨占23%，12英寸晶圓出貨占77%。

中芯國際聯(lián)合CEO趙海軍在11月14日舉辦的三季度業(yè)績會上表示，整體來說，當(dāng)前公司產(chǎn)線仍處于供不應(yīng)求狀態(tài)，出貨量還無法完全滿足客戶需求。四季度是傳統(tǒng)淡季，客戶備貨有所放緩，但由于產(chǎn)業(yè)鏈切換迭代效應(yīng)持續(xù)，將“淡季不淡”。

中芯國際第四季度營收預(yù)期為環(huán)比持平或者增長2%，產(chǎn)品線保持滿載。毛利率指引為18%到20%，與三季度指引相比持平。據(jù)此預(yù)測，公司全年銷售收入預(yù)計超過90億美元，收入規(guī)模將踏上新臺階。

AI數(shù)據(jù)中心和手機需求井噴，臺積電先進(jìn)制程產(chǎn)能供不應(yīng)求

據(jù)海外媒體報道，臺積電此次漲價主要針對2納米、3納米、4納米與5納米四大先進(jìn)技術(shù)節(jié)點，將從2026年起逐年調(diào)升，并公平對待每位客戶、全面反映生產(chǎn)成本上升與資本支出增加。據(jù)估計，3納米制程報價可望上漲個位數(shù)百分比，長期總漲幅或達(dá)兩位數(shù)。

臺積電此次提前啟動議價，主要因為AI芯片和算力芯片持續(xù)供不應(yīng)求，包含英偉達(dá)、AMD、高通、聯(lián)發(fā)科、蘋果等主要客戶，均需依賴臺積電最尖端制程技術(shù)。隨AI PC、自動駕駛與工業(yè)機器人等應(yīng)用加速普及，帶動對5納米以下芯片需求爆發(fā)。

12月22日，路透社援引三位知情人士報道稱，英偉達(dá)已經(jīng)告訴中國客戶，其計劃在明年二月中旬，開始向中國出口其人工智能芯片H200，預(yù)計出貨總量約4萬至8萬顆H200，阿里巴巴也傳出將訂購4萬到5萬顆MI308 AI加速器芯片，字節(jié)跳動2026年AI資本支出將達(dá)到1600億人民幣，其中預(yù)算中超半數(shù)購買AI芯片。這些大單都刺激英偉達(dá)、AMD加大向臺積電的投片量，帶動對5納米以下芯片產(chǎn)能的爭奪。

臺積電2025年第三季度財報顯示，第三季先進(jìn)制程營收比重已達(dá)74%，其中5納米占37%、3納米占23%。機構(gòu)預(yù)期，隨著2納米明年量產(chǎn)，先進(jìn)制程營收占比將進(jìn)一步突破75%。

第三財報后電話會上，臺積電方面指出，公司仍認(rèn)為人工智能需求保持強勁。臺積電預(yù)計，第四季度銷售額達(dá)到322億美元至334億美元之間，第四季度毛利率達(dá)到59%至61%之間。

12月10日，臺積電公布11月合并營收3,436.14億新臺幣，法人指出，臺積電10月和11月的營收已經(jīng)達(dá)到7110.87億新臺幣，接近本季度美元營收財測七成，看好本季營收超越之前的預(yù)測。

根據(jù)業(yè)界觀察，本季來自AI應(yīng)用持續(xù)強勁，加上蘋果與非蘋果陣營機海戰(zhàn)術(shù)推升先進(jìn)制程用量，5nm以下先進(jìn)制程持續(xù)滿載，甚至需要調(diào)度7nm家族節(jié)點轉(zhuǎn)作更先進(jìn)的5nm以及3nm家族制程，以應(yīng)對客戶群需求。

臺積電漲價不僅反映成本壓力，更是強化產(chǎn)業(yè)競爭力與維系研發(fā)投資的長期策略。伴隨AI應(yīng)用滲透率持續(xù)提高，外界預(yù)估臺積電AI相關(guān)營收占比，原定2028年達(dá)總收入35％，如今有望提前至2026年達(dá)標(biāo)。

臺積電CEO魏家哲表示，從當(dāng)前市場需求與已宣布的第4季展望來看，今年全年美元營收成長幅度從7月預(yù)測的接近30%，調(diào)整為年增34%至36%。