據(jù)悉，功率IDM捷捷微電發(fā)布漲價函，擬自2024年1月15日起對 Trench MoS產(chǎn)品線單價上調(diào)5%~10%。這是繼晶新微、藍(lán)影電子、高格芯微、三聯(lián)盛、深微半導(dǎo)體等中小公司發(fā)布漲價函后，又一家主動元器件廠商發(fā)布漲價函。

捷捷微電南通科技表示，為了提升產(chǎn)品的品質(zhì)和豐富產(chǎn)品型號，公司前期不斷加大對先進(jìn)設(shè)備及工藝研發(fā)的投入。但過去很長一段時間，面對市場低迷、產(chǎn)品價格不斷下滑，公司已獨(dú)自承擔(dān)了材料、匯率、人工等多項(xiàng)增加的成本。長期虧損下，原有價格已難以滿足正常供貨需求。

捷捷南通科技成立于2020年9月，是捷捷微電控股61.31%的子公司，經(jīng)營權(quán)為捷捷微電所有。時代周報記者以投資者身份致電捷捷微電，對方表示，當(dāng)下的提價策略只局限于子公司（捷捷微電南通科技）下的Trench MOS單條產(chǎn)品線，是公司綜合運(yùn)營情況以及各項(xiàng)成本等因素后做出的判斷，屬于正常的商業(yè)行為。“當(dāng)下大家（功率半導(dǎo)體廠商）都很被動，專家也很難預(yù)估下一次爆發(fā)式增長何時到來，供需關(guān)系的優(yōu)化取決于下游的需求是否旺盛?！苯萁菸㈦娧a(bǔ)充道。

資料顯示，捷捷南通科技主要從事功率半導(dǎo)體芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括VD MOSFET、SGT MOSFET 芯片、Trench MOSFET 芯片、Trench 結(jié)構(gòu)肖特基二極管芯片等高端功率半導(dǎo)體芯片，主要應(yīng)用領(lǐng)域包含新能源汽車、光伏、服務(wù)器、適配器、變頻家電、開關(guān)電源、鋰電保護(hù)等。

除大環(huán)境影響外，捷捷南通科技投產(chǎn)時間較短，尚處于產(chǎn)能爬坡階段，產(chǎn)能未完全釋放，單位固定成本較高，綜合因素導(dǎo)致捷捷南通科技存在虧損。

據(jù)悉，江蘇捷捷微電子股份有限公司創(chuàng)建于1995年，是一家專業(yè)從事半導(dǎo)體分立器件、電力電子元器件研發(fā)、制造和銷售的江蘇省高新技術(shù)企業(yè)、江蘇省創(chuàng)新型企業(yè)、中國半導(dǎo)體協(xié)會會員單位、中國電器工業(yè)協(xié)會電力電子分會先進(jìn)會員單位，同時也是國內(nèi)生產(chǎn) “方片式” 單、雙向可控硅最早及品種最齊全的廠家之一。

2023 年 12 月 15 日，網(wǎng)上一則關(guān)于揚(yáng)州晶新微電子有限公司的調(diào)價溝通函在業(yè)界流傳。揚(yáng)州晶新表示，2023 年以來國內(nèi)芯片市場惡性競爭，價格不斷下滑，內(nèi)卷極其嚴(yán)重，整個產(chǎn)業(yè)鏈苦不堪言。另一方面，終端廠商對產(chǎn)品的性能和品質(zhì)要求層層加嚴(yán)，不斷提高各方面的要求。

因此，揚(yáng)州晶新決定：從 2024 年 1 月 1 日發(fā)貨起對所有背錫芯片價格上調(diào) 10%-15%。據(jù)了解，揚(yáng)州晶新前身可追溯到 60 年代成立的國營 " 揚(yáng)州晶體管廠 "，公司擁有 4 英寸、5 英寸、6 英寸三條生產(chǎn)線，主要芯片產(chǎn)品包括小信號晶體管、功率晶體管、開關(guān)晶體管、達(dá)林頓晶體管、數(shù)字晶體管、晶閘管、開關(guān)二極管、穩(wěn)壓二極管、肖特基二極管、鍍銀點(diǎn)二極管、瞬態(tài)電壓抑制二極管、光電二極管、FRD 和雙極型集成電路（IC）、電力電子器件及模塊等。

目前，揚(yáng)州晶新已經(jīng)出現(xiàn)在揚(yáng)州市地方金融監(jiān)管局公布的最新版上市后備企業(yè)名單之中，即將邁向資本市場。對于揚(yáng)州晶新的漲價，某本土功率半導(dǎo)體大廠高管表示，此時漲價難以理解，但揚(yáng)州晶新的背錫產(chǎn)品曾通過大幅降價來去庫存，當(dāng)下庫存去化接近尾聲，調(diào)價也無可厚非。

值得注意的是，揚(yáng)州晶新發(fā)布的是調(diào)價溝通函，也就是說，客戶是否接受調(diào)價還未可知。

不過，上述漲價函似乎打開了本土功率半導(dǎo)體廠商漲價的序幕。隨后四川藍(lán)彩電子科技有限公司也在 2023 年 12 月 29 日發(fā)布關(guān)于產(chǎn)品價格調(diào)整通知稱，由于上游原材料價格及人工成本持續(xù)上漲，導(dǎo)致公司成本大幅增加，原有價格已難以滿足供貨需求，經(jīng)過公司慎重研究后決定：自 2024 年 1 月 1 日起，公司全系列產(chǎn)品單價上調(diào) 10%-18%。

僅時隔一天，深圳市三聯(lián)盛功率半導(dǎo)體有限公司也發(fā)布調(diào)價通知函稱，由于原材料的價格及人工成本上漲，導(dǎo)致公司成本大幅增加，成本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過公司能承受的范圍。經(jīng)過公司慎重研究決定：自 2024 年 1 月 1 日起，公司全系列產(chǎn)品單價上調(diào) 10%-20%。

2024 年以來，功率半導(dǎo)體行業(yè)的漲價函仍在持續(xù)，深圳市深微半導(dǎo)體有限公司于 1 月 9 日發(fā)布通知稱，眾所周知，過去三年對于整個半導(dǎo)體行業(yè)而言，是風(fēng)雨兼程的三年。市場需求萎靡引發(fā)惡意競爭，產(chǎn)品價格不斷下滑，行業(yè)內(nèi)卷導(dǎo)致品質(zhì)事故頻發(fā)。由于整體原材料成本的不斷上漲以及綜合運(yùn)營成本的增加，深微公司同樣面臨著財(cái)務(wù)上持續(xù)赤字的現(xiàn)實(shí)問題。經(jīng)公司內(nèi)部商討決定，將從 2024 年 1 月 9 日起，對新收到的訂單在原有的價格基礎(chǔ)上按以下幅度上調(diào)變化：

SOD-123/SOD-323/SOD-523 封裝系列漲幅 10~20%；

SOT-23 封裝系列漲幅 15~25%；

SOT23-3L/SOT23-5L/SOT23-6L 封裝系列漲幅 15~25%；

SOT-323/SOT-353/SOT-363/SOT-563 封裝系列漲幅 10~20%。

業(yè)內(nèi)人士表示，市場需求低迷使得分立器件產(chǎn)品價格內(nèi)卷非常嚴(yán)重，小廠的價格太低了。相對中大型功率半導(dǎo)體企業(yè)，可以通過綁定優(yōu)質(zhì)行業(yè)頭部客戶保障公司的訂單量，價格波動幅度不會太大，小廠顯得更為被動，為獲得訂單只能以低毛利在市場上 " 血拼 "，遇上通貨膨脹就直接 " 扛不住 " 了。

除了分立器件，短期內(nèi)電容電阻或許也有漲價需求。

村田停產(chǎn)，短期內(nèi)電容或漲價

1月15日，全球積層陶瓷電容龍頭廠村田制作所向客戶發(fā)出通知，表示公司的穴水村田制作所將繼續(xù)停工，并預(yù)計(jì)5月中旬之前都將無法恢復(fù)生產(chǎn)，同時提供了替代料名單，建議客戶在停工期間向名單中的廠商購買電感替代料。據(jù)悉，穴水村田制作所主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)電感等產(chǎn)品。針對關(guān)停原因，通知函中解釋到，穴水村田制作所在1月1日的地震中遭受嚴(yán)重破壞，包括部分員工受傷、建筑物和機(jī)器受損、斷水?dāng)嚯姷葐栴}，因此工廠不得不停止生產(chǎn)。

尊敬的客戶：

本信的目的是通知您，因受不可抗力的影響，造成我們合同無法履行。2024年1月1日，日本石川縣能登半島發(fā)生7.6級地震。

正如您從大眾媒體或日本權(quán)威機(jī)構(gòu)了解到的那樣，本次地震導(dǎo)致有 3500 多所房屋倒塌/損壞，約 2.6萬人滯留在約 400 個疏散中心。一些地區(qū)仍與世隔絕，道路被切斷，食物、水和燃料仍然供不應(yīng)求。此外，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報道，地震造成的道路變形、開裂，阻礙了災(zāi)后恢復(fù)重建工作進(jìn)度。

這顯然構(gòu)成了我們無法合理控制的不可抗力事件。我們盡了商業(yè)上合理的努力，來減輕此等不可抗力事件的影響，但截至 2024 年 1 月 15 日，我們預(yù)計(jì)最早將無法在 2024 年 5 月中旬之前，恢復(fù)穴水村田制作所的生產(chǎn)。

因此，我們強(qiáng)烈建議您將在穴水工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品替換為替換列表中所列的第三方產(chǎn)品。替換列表我們將單獨(dú)發(fā)送或已發(fā)送給您，亦將不時更新替換列表。

由此給您帶來的不便我們深表歉意，并將隨時向您通報穴水工廠恢復(fù)生產(chǎn)和交貨的最新進(jìn)展。如果您對不可抗力事件有任何疑問，請聯(lián)系村田的相關(guān)聯(lián)系人。

預(yù)期被動元件第一季底前仍會是供不應(yīng)求情況，包括電阻、電容等價格也因此水漲船高，被動元件生產(chǎn)商等從業(yè)者將直接受惠。

據(jù)供應(yīng)鏈消息，被動元件龍頭國巨電子考量實(shí)際產(chǎn)出比預(yù)期更少，計(jì)劃將積層陶瓷電容漲價幅度從原規(guī)劃的30%上調(diào)至50%。此外，芯片電阻漲價幅度也同步上調(diào)至50%，3月起生效。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)階段被動元件庫存水位過低，需求高于供給，制造商重新掌握主導(dǎo)權(quán)，50%的漲幅也是被動元件價格自去年止跌回穩(wěn)之后，漲幅最大的一次。

被動元件的市場缺口仍舊很大，國產(chǎn)替代需求仍是主旋律

被動元件又稱為無源器件，是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件，最常見的有電阻、電容、電感等，主要用于消費(fèi)電子產(chǎn)品等。電子產(chǎn)品的性能越來越高，對被動元件的需求也上了一個臺階，此外5G、指紋解鎖等眾多新興功能都大大促進(jìn)了被動元件的需求量。

在市場規(guī)模方面，2016年被動元件市場規(guī)模達(dá)到242.4億美元，預(yù)計(jì)2021年達(dá)到3289億美元，復(fù)合增長率達(dá)6.29%。隨著5G、VR、AI等多種前衛(wèi)功能的逐步落地，未來被動元件的市場空間將會獲得倍數(shù)級的增長。5G手機(jī)平均使用被動元件超過1000顆，相比4G手機(jī)增加20%至30%。

被動元件的產(chǎn)量并未持續(xù)增大，反而有減少的可能性。去年第四季被動元件的供給已然吃緊，新冠肺炎疫情影響著被動元件廠的復(fù)工生產(chǎn)，同時下游ODM/OEM廠及系統(tǒng)廠的成品庫存仍持續(xù)下降。被動元件單價低，占終端產(chǎn)品成本比重非常小，漲價并不太會受下游太大壓力?？蛻舳藶榍罅显礋o虞，多接受漲價，不會因被動元件報價大漲而調(diào)整其產(chǎn)品價格。

全球被動元件大廠都在大陸有生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，主要集中華東、華南沿海一帶，業(yè)界人士估計(jì)江蘇、河北、廣東等地MLCC產(chǎn)能，占全球供應(yīng)量約三到四成。新冠肺炎疫情影響運(yùn)輸和員工返崗率，導(dǎo)致MLCC供給遠(yuǎn)低于終端成品需求。

大陸工廠復(fù)工后，元件采購及回補(bǔ)庫存訂單紛飛，關(guān)鍵元件急單涌現(xiàn)，被動元件短期內(nèi)仍無法全產(chǎn)能供貨，供需缺口越來越大。預(yù)期被動元件第一季底前仍會是供不應(yīng)求情況，包括電阻、電容等價格也因此水漲船高，被動元件生產(chǎn)商將直接受惠。

國巨電子目前為全球最大的芯片電阻供應(yīng)商，市占率達(dá)34%。去年末國巨宣布收購美國被動元件廠基美后，成為全球前三大被動元件供應(yīng)商，其漲價對于國內(nèi)的影響較大，很可能引起眾多被動元件廠商跟進(jìn)。

從去年下半年開始，一方面產(chǎn)品價格見底過程已完成，另一方面5G及自動駕駛需求高漲、供應(yīng)吃緊，MLCC廠商一直在宣傳MLCC缺貨、即將漲價的消息。

去年11月末，被動元件廠商大毅科技率先表示已對旗下電阻產(chǎn)品完成了漲價動作。同時間，國巨關(guān)閉交易系統(tǒng)，清除未完成交易的訂單以及還未確認(rèn)的訂單，新訂單將以調(diào)價后的價格確定，來了一波花式漲價。三星電機(jī)在去年12月就針對分銷商調(diào)漲MLCC價格，并鎖定在104、105等常用料號上，調(diào)漲幅度約5-10%。

國巨位于蘇州、東莞生產(chǎn)基地于2月10日復(fù)工，即傳出國巨擬針對分銷商、EMS客戶廠自3月起調(diào)漲積層陶瓷電容(MLCC)和電阻價格的消息，漲幅將達(dá)約30%，且第二季持續(xù)看漲。

國巨調(diào)價30%還未到生效日期，就已經(jīng)將漲幅大幅上提至50%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)大陸疫情沖擊全球被動元件指標(biāo)廠的大陸廠區(qū)生產(chǎn)比預(yù)期嚴(yán)重，導(dǎo)致供給缺口持續(xù)放大，使得國巨趁機(jī)漲價。對于調(diào)升兩大產(chǎn)品報價五成，遠(yuǎn)高于原先規(guī)劃，國巨17日表示，價格交由市場供需決定，目前全力滿足客戶的急單需求。

分立器件和電阻電容等產(chǎn)品作為電路設(shè)計(jì)和保護(hù)必需的產(chǎn)品，產(chǎn)能需求很大，但是廠商眾多，價格內(nèi)卷，常年在價格戰(zhàn)和擴(kuò)展上徘徊，大家廝殺強(qiáng)烈，廠商有虧本有賺。目前電子行情尚未復(fù)蘇，需求回暖還需要些時日，炒貨需謹(jǐn)慎，不然可能是萬丈深淵。