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• 新能源汽車產(chǎn)業(yè)向上，磷酸鐵鋰電池向下
• 峰回路轉(zhuǎn)，磷酸鐵鋰進(jìn)入特斯拉視野
• 面對熱度，行業(yè)需要冷靜思考
• 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應(yīng)該積極面對

新型冠狀病毒肆虐，一種名為“磷酸氯喹”的老藥在國內(nèi)突然間火了起來。2月15日，科技部、國家藥監(jiān)局等共同組織的專家會上認(rèn)定，磷酸氯喹對于新冠肺炎具有療效，用于廣泛人群治療的安全性是可控的。三天后的2月18日，另一款以“磷酸”為開頭的老產(chǎn)品重回汽車產(chǎn)業(yè)視野。近日，一則來著路透社的報道震動了新能源汽車產(chǎn)業(yè)。報道稱，特斯拉正與寧德時代洽談，將在中國工廠生產(chǎn)的相關(guān)車型上使用“無鈷電池”。雖然從技術(shù)路線上來看，“無鈷電池”有多重可能性，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為此“無鈷電池”便是磷酸鐵鋰電池。受此影響，2月19日磷酸鐵鋰板塊多股漲停，磷酸鐵鋰電池似乎成為我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)再次提振的希望。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)向上，磷酸鐵鋰電池向下

磷酸鐵鋰電池是一種較為成熟的鋰離子電池，目前，我國是全球唯一大規(guī)模研發(fā)和商業(yè)化應(yīng)用磷酸鐵鋰電池的國家。與三元電池相比，磷酸鐵鋰電池安全性更好、壽命更長，價格也更為便宜，目前被廣泛應(yīng)用在純電動客車、純電動專用車領(lǐng)域。但在純電動乘用車領(lǐng)域，由于磷酸鐵鋰電池在比能量方面顯著低于三元電池，不易實(shí)現(xiàn)滿足新能源汽車長續(xù)航的需求，這與一般消費(fèi)者的選擇不相符，也無法滿足國家政策對于動力電池能量密度的要求。因此，從2016年下半年開始，磷酸鐵鋰電池在純電動乘用車領(lǐng)域裝機(jī)占比不斷降低，到2019年，磷酸鐵鋰電池在純電動乘用車領(lǐng)域的裝機(jī)量占比僅為5%，應(yīng)用車型也主要為奇瑞eQ2、江淮iEV6E、北汽EC系列等低端車型。中高端車型幾乎全部為三元電池。磷酸鐵鋰電池逐步退出純電動乘用車領(lǐng)域成為我國新能源汽車產(chǎn)品向上發(fā)展的階段性現(xiàn)象。

圖1 2016-2019年我國純電動乘用車磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量及占比

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020年2月

峰回路轉(zhuǎn)，磷酸鐵鋰進(jìn)入特斯拉視野

近些年市場份額持續(xù)下降的磷酸鐵鋰電池，突然能成為高端電動車特斯拉的選擇，這在全行業(yè)內(nèi)激發(fā)強(qiáng)烈的行業(yè)反應(yīng)，仔細(xì)分析特斯拉的選擇，主要有三方面原因。

首先，磷酸鐵鋰電池性能不斷提升，已具備在高端純電動乘用車領(lǐng)域應(yīng)用的條件。磷酸鐵鋰電池主要短板在于比能量較低，近些年來已得到改善。賽迪顧問了解到，除國軒高科開發(fā)出比能量達(dá)到200Wh/kg的軟包磷酸鐵鋰電池以外，國內(nèi)還有部分企業(yè)已量產(chǎn)比能量超過190Wh/kg的方形磷酸鐵鋰電池。組成電池系統(tǒng)后，系統(tǒng)比能量將有望達(dá)到160Wh/kg。而特斯拉中國工廠生產(chǎn)的Model 3系統(tǒng)比能量僅為145Wh/kg和153Wh/kg，磷酸鐵鋰電池比能量可以滿足其需求。在快充方面，磷酸鐵鋰電池快充難點(diǎn)早已得到有效克服，目前純電動客車所用的快充磷酸鐵鋰電池快充倍率均在3C以上，也領(lǐng)先于純電車乘用車快充水平。

第二，國產(chǎn)特斯拉需要繼續(xù)降低成本，磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢凸顯。新能源汽車產(chǎn)業(yè)不斷成熟，產(chǎn)品價格也在持續(xù)下降。在A00級及高端車市場，新能源汽車產(chǎn)品價格已經(jīng)可以與傳統(tǒng)燃油車價格相匹敵，但此級別市場總?cè)萘枯^小。在其它級別車型市場，新能源汽車價格劣勢依然明顯。特斯拉也面臨著拓展市場壓力。2019年下半年，特斯拉在美國國內(nèi)的補(bǔ)貼結(jié)束后也出現(xiàn)了銷量下滑，表明消費(fèi)者對其產(chǎn)品價格的敏感度依然較高。因此，為打開更大的市場，選用性能優(yōu)良、價格便宜的磷酸鐵鋰電池符合特斯拉的發(fā)展規(guī)劃。

第三，新能源汽車安全性仍是社會關(guān)注焦點(diǎn)，磷酸鐵鋰電池將有效提高新能源汽車整體安全。此前消費(fèi)端過度關(guān)注新能源汽車?yán)m(xù)航里程，為新能源汽車發(fā)展埋下了隱患。2019年新能源汽車著火事故多發(fā)，2019年4月特斯拉、蔚來相繼出現(xiàn)車輛靜止?fàn)顟B(tài)下自燃事故，再次引爆國內(nèi)對新能源汽車安全性的爭論，動力電池自燃成為新能源汽車獨(dú)特的、無法忽視的風(fēng)險點(diǎn)。提升新能源汽車動力電池系統(tǒng)安全，除了加強(qiáng)BMS設(shè)計、增添電池系統(tǒng)內(nèi)安全防護(hù)設(shè)計以外，最根本是要選擇安全性更好的電芯。因此，安全性更好的磷酸鐵鋰電池成為特斯拉國產(chǎn)車型理想的選擇。

綜合以上分析，選擇磷酸鐵鋰電池不僅可以滿足特斯拉對電池性能的需求，又能提升特斯拉新能源汽車產(chǎn)品安全性能、降低生產(chǎn)成本。這對特斯拉快速打開中國市場、擴(kuò)大全球影響力具有積極作用。而特斯拉選用磷酸鐵鋰也將對中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)形成示范效應(yīng)，消費(fèi)者對磷酸鐵鋰電池的偏見或?qū)⑾?，磷酸鐵鋰電池或?qū)⒅鼗丶冸妱映擞密囶I(lǐng)域。磷酸鐵鋰電池帶來的生產(chǎn)成本降低、安全性能提升，也將助力新能源汽車實(shí)現(xiàn)更好的推廣應(yīng)用。

面對熱度，行業(yè)需要冷靜思考

但正如磷酸氯喹仍不能被認(rèn)定為新冠肺炎特效藥一樣，磷酸鐵鋰也并非新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“特效藥”，并不能成為支持我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)突破瓶頸期的決定性力量，純電動乘用車短時間內(nèi)也不會大范圍的轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池。

首先，高端磷酸鐵鋰電池技術(shù)掌握在少數(shù)幾家企業(yè)手中，短期內(nèi)無法成為行業(yè)通用技術(shù)，相關(guān)產(chǎn)品上車驗(yàn)證、推廣應(yīng)用速度較慢。隨著自主電池裝備企業(yè)的高速發(fā)展，三元電池生產(chǎn)技術(shù)在我國得以全面推廣，高鎳三元材料、硅碳負(fù)極材料應(yīng)用難度大幅降低，電池企業(yè)可以較為容易的制造出性能良好、品質(zhì)優(yōu)良的三元電池產(chǎn)品。與三元電池不同，高端磷酸鐵鋰電池更依賴產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計。自2017年三元電池快速發(fā)展以來，許多企業(yè)中斷了對磷酸鐵鋰電池的進(jìn)一步開發(fā)，導(dǎo)致高端磷酸鐵鋰電池技術(shù)僅掌握在少數(shù)幾家企業(yè)手中。而參與者較少，也將減慢高端磷酸鐵鋰電池上車驗(yàn)證、推廣應(yīng)用進(jìn)程，無法重現(xiàn)2016底至2017年初新車大規(guī)模更換三元電池的“盛況”。因此，依靠磷酸鐵鋰電池快速全面降低新能源汽車生產(chǎn)成本并非短期內(nèi)能實(shí)現(xiàn)的易事。

第二，磷酸鐵鋰電池應(yīng)用對全面降低新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈成本的效果有待考量。新能源汽車與燃油車成本相差的關(guān)鍵所在便是電池成本，電池回收再利用也一直被認(rèn)為是降低新能源汽車成本的關(guān)鍵所在，退役動力電池也成為整車企業(yè)、動力電池企業(yè)關(guān)鍵的資源。目前產(chǎn)業(yè)鏈各方普遍認(rèn)為，由于三元電池含有大量貴重金屬材料，應(yīng)在電池從新能源汽車上退役后直接進(jìn)行材料回收，而磷酸鐵鋰電池所含材料回收價值較低，應(yīng)先進(jìn)行梯次利用，然后再進(jìn)行材料回收。然而從當(dāng)前動力電池梯次利用發(fā)展情況來看，除通信基站后備電源以外，尚無安全、有效的動力電池梯次利用場景。而隨著普通磷酸鐵鋰電池價格一再下降、新型鉛酸電池性能不斷提升，退役動力電池梯次利用的價值也在減少。近些年三元電池裝機(jī)量仍處于上升趨勢，目前三元電池仍未形成閉環(huán)。待未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)定后，三元電池材料回收或?qū)⒔档彤a(chǎn)業(yè)鏈10%-30%的成本。因此，綜合考慮原料價格、生產(chǎn)成本、回收價值等因素，在市場范圍最大的個人乘用車領(lǐng)域，未來三元電池全生命周期的成本或?qū)⑴c磷酸鐵鋰電池持平，甚至更低。磷酸鐵鋰電池是否能全面降低成本，相關(guān)企業(yè)、社會團(tuán)體會細(xì)致考量，進(jìn)而也會影響磷酸鐵鋰電池的推廣進(jìn)程。

第三，在高端以及追求高性能的領(lǐng)域，磷酸鐵鋰電池仍無法取代三元電池。雖然磷酸鐵鋰電池比能量已大幅提升，但三元電池也取得了長足發(fā)展，高端磷酸鐵鋰電池與高端三元電池相比仍存在一定差距。2019年搭載系統(tǒng)比能量大于160Wh/kg三元電池的純電動乘用車已逐漸成為市場主流，搭載系統(tǒng)比能量大于170Wh/kg的純電動乘用車產(chǎn)量也已超過4.3萬輛，新版帝豪GSe、小鵬GE3、廣汽Aion LX等車型動力電池系統(tǒng)比能量更是達(dá)到了180Wh/kg。即使是特斯拉，也僅計劃在國產(chǎn)特供車型更換磷酸鐵鋰，未來高端車型仍舊以三元電池為主。三元電池更高的比能量，不僅能增加新能源汽車?yán)m(xù)航里程，還能減輕車身重量、節(jié)省內(nèi)部空間。我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)品升級、品牌向上的過程中，特別對于新企業(yè)和新產(chǎn)品來講，選擇高端三元電池將能更好的展示產(chǎn)品性能。因此，高端三元電池仍會是高端車型以及追求高性能車型的首要選擇，三元電池也會在純電動乘用車領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢，不會出現(xiàn)短時間內(nèi)被磷酸鐵鋰取代的情況。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應(yīng)該積極面對

此次事件對于磷酸鐵鋰電池來說，或許僅僅是短暫的熱度。賽迪顧問預(yù)計2020年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比仍只是緩慢恢復(fù)，從2021年開始有望快速增長。從各界的反饋來看，這無疑是為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向、產(chǎn)品多元發(fā)展開了個好頭。相關(guān)企業(yè)應(yīng)抓產(chǎn)業(yè)變動機(jī)會，覓得發(fā)展先機(jī)。賽迪顧問認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)應(yīng)關(guān)注以下問題。

圖2磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量占比走勢及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問，2020年2月

對于鋰原材料生產(chǎn)企業(yè)，氫氧化鋰需求量仍會保持增長，無需過快將氫氧化鋰產(chǎn)線轉(zhuǎn)為碳酸鋰產(chǎn)線。高端磷酸鐵鋰電池雖然達(dá)到三元電池普通水平，但距高端三元電池仍有一定差距。對于電池價格不敏感的高端車型和需要快速打品牌的新車型來說，高端三元電池仍是其首選。因此，相關(guān)上游氫氧化鋰等原材料需求仍會是上漲態(tài)勢。

對于鈷業(yè)企業(yè)，應(yīng)在窗口期內(nèi)加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向，尋找新增長點(diǎn)。從當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看，即便特斯拉采用的“無鈷電池”并非磷酸鐵鋰電池，動力電池鈷需求量下降也是必然趨勢，“鈷”的高利潤時代難以重現(xiàn)。因此，相關(guān)鈷業(yè)企業(yè)應(yīng)多關(guān)注業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，利用現(xiàn)有資源優(yōu)勢開拓新業(yè)務(wù)，如發(fā)展材料再生、電池前驅(qū)體生產(chǎn)等。

對于電池企業(yè)，應(yīng)繼續(xù)加大研發(fā)力度，以“提質(zhì)”實(shí)現(xiàn)“增效”。此次事件表明，先進(jìn)技術(shù)仍是企業(yè)的核心競爭力，新技術(shù)、新材料、新工藝的開發(fā)應(yīng)用將使企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢。另一方面，由于高端磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品短期內(nèi)不會成為核心競爭產(chǎn)品，因此不具備相關(guān)技術(shù)的企業(yè)也無需在此領(lǐng)域過度投入，以防現(xiàn)有發(fā)展規(guī)劃被打亂。

對于整車企業(yè)來說，應(yīng)積極嘗試使用磷酸鐵鋰電池，開發(fā)適應(yīng)車型，并著手以此進(jìn)一步降低新能源汽車成本。此次特斯拉如最終選擇磷酸鐵鋰電池，將扭轉(zhuǎn)磷酸鐵鋰電池在消費(fèi)者心中的形象——使用磷酸鐵鋰電池不再是低端車型代表。由于價格更低，A級純電動乘用車更換成磷酸鐵鋰電池后將使汽車成本降低一萬元左右，產(chǎn)品競爭力將有所提升。因此，對于其他車企來講，或?qū)⒊蔀榻档统杀尽⑼卣故袌龅闹匾獧C(jī)遇。另一方面，從產(chǎn)品特性來看，由于磷酸鐵鋰循環(huán)壽命長、比能量低，更適用于中短續(xù)航車型。而從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，續(xù)航250km-350km的新能源汽車已經(jīng)可以滿足絕大多數(shù)消費(fèi)者的日常使用需求。因此，車企在開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品時，也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場教育，使更多消費(fèi)者接受價格更為便宜的中短續(xù)航A+級新能源汽車產(chǎn)品，以便更好的推廣新能源汽車。

特斯拉和寧德時代，作為新能源汽車行業(yè)的兩大領(lǐng)軍企業(yè)，一舉一動都能給產(chǎn)業(yè)帶來震動，這次二者合作更是反響巨大。特斯拉選擇磷酸鐵鋰電池具有切實(shí)的可行性，此舉或?qū)⒋偈谷蛐履茉雌?、動力電池產(chǎn)品格局發(fā)生變化，也對提振我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)具有積極意義。但綜合來看，此次事件仍只是產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的開頭，短期內(nèi)磷酸鐵鋰電池仍只會在一定范圍內(nèi)發(fā)揮作用，新能源汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整并重回正軌仍需多方努力。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，應(yīng)抓住關(guān)鍵窗口期，妥善應(yīng)對產(chǎn)業(yè)變化，以促進(jìn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展。