北京兆易創(chuàng)新科技股份有限公司（下稱：兆易創(chuàng)新）透露，該公司最早將于2021年完成其首款DRAM芯片的封裝測試以及客戶驗(yàn)證，測試成功后將進(jìn)行大批量產(chǎn)。

在此之前的9月30日，兆易創(chuàng)新發(fā)布的《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》（下稱：《預(yù)案》）中介紹：該公司擬募集資金33.2億元用于DRAM芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

值得一提的是，長鑫存儲(chǔ)12英寸存儲(chǔ)器晶圓制造基地項(xiàng)目總投資約1500億元，而紫光集團(tuán)未來十年投資在DRAM領(lǐng)域的投資或高達(dá)8000億元。

而上述長鑫存儲(chǔ)項(xiàng)目由兆易創(chuàng)新和合肥產(chǎn)投合作開展。不過，今年9月23日，兆易創(chuàng)新公告稱，該公司當(dāng)時(shí)正籌劃的上述募資與長鑫存儲(chǔ)項(xiàng)目無關(guān)，“公司與合肥長鑫等項(xiàng)目實(shí)施主體以各自獨(dú)立發(fā)展模式運(yùn)營”。

目前，中國是DRAM芯片的全球最大市場，但三星、海力士、美光等企業(yè)在華占據(jù)主導(dǎo)地位，這也使得DRAM成為我國受外部制約最為嚴(yán)重的基礎(chǔ)產(chǎn)品之一。

今年以來，兆易創(chuàng)新股價(jià)漲幅近230%。截至12月31日A股收盤，該公司股價(jià)報(bào)204.89元/股，總市值達(dá)658億元。

DRAM芯片（資料圖）

募資33.2億研發(fā)DRAM

根據(jù)上述《預(yù)案》披露，兆易創(chuàng)新擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過6422.4萬股（含本數(shù)），募集資金總額（含發(fā)行費(fèi)用）不超過人民幣43.2億元。其中，本次募集的33.2億元將用于DRAM芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，剩余的10億元將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

《預(yù)案》中介紹，兆易創(chuàng)新擬通過上述項(xiàng)目，研發(fā)1Xnm 級（19nm、17nm）工藝制程下的DRAM技術(shù)，設(shè)計(jì)和開發(fā)DDR3、LPDDR3、DDR4、LPDDR4系列DRAM芯片并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。

根據(jù)《預(yù)案》，兆易創(chuàng)新已組建由數(shù)十名資深工程師組成的核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)，涵蓋前端設(shè)計(jì)、后端產(chǎn)品測試與驗(yàn)證，該團(tuán)隊(duì)的核心技術(shù)帶頭人員從事DRAM芯片行業(yè)平均超過二十年。

12月27日，在回復(fù)證監(jiān)會(huì)反饋意見時(shí)，兆易創(chuàng)新透露，其首款DRAM芯片計(jì)劃于2020年展開流片試樣，并將于2021年進(jìn)行封裝測試以及完成客戶驗(yàn)證，測試成功后進(jìn)行大批量產(chǎn)。除此之外，其多系列DRAM產(chǎn)品將在2025年之前陸續(xù)完成研發(fā)及量產(chǎn)。

上述《預(yù)案》指出，截至目前，DDR3、DDR4為最主流、最成熟的DRAM技術(shù)，2019年電子器件工程聯(lián)合委員會(huì)（JEDEC）發(fā)布的DDR5技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)討論版，尚在不斷完善更新中。

不同代際的DDR技術(shù)基本參數(shù)

在談及本次募資研發(fā)DRAM芯片的目的時(shí)，《預(yù)案》中稱，本次非公開發(fā)行是為發(fā)揮該公司在存儲(chǔ)器領(lǐng)域的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)高技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口替代，實(shí)現(xiàn)高端通用芯片自主可控，助力國家支柱產(chǎn)業(yè)的崛起。

另外，DRAM作為集成電路領(lǐng)域通用芯片，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，非常適宜于迅速擴(kuò)張，項(xiàng)目完成后，該公司將掌握DRAM技術(shù)、具備DRAM產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，競爭力及行業(yè)地位將得到提升。

《預(yù)案》中還指出，兆易創(chuàng)新的Flash芯片下游客戶與DRAM芯片的下游客戶重合度較高，且大部分客戶應(yīng)用的系統(tǒng)架構(gòu)同時(shí)包含F(xiàn)lash及DRAM，因此該公司在Flash領(lǐng)域的設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)將對DRAM芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)生重要的支持作用。

公告截圖

長鑫年底交付、紫光布局重慶

中國作為全球最大的DRAM需求市場，國內(nèi)市場一直被國外廠商壟斷，各類型產(chǎn)品嚴(yán)重依賴進(jìn)口。

根據(jù)賽迪顧問的數(shù)據(jù)，2018年，三星、海力士、美光三家企業(yè)的DRAM產(chǎn)品在中國市場的銷售總額達(dá)到3340.6億元，約占整個(gè)中國DRAM市場的97.6%。

但讓人欣慰的是，據(jù)電子工程專輯（EETimes）12月3日報(bào)道，合肥長鑫存儲(chǔ)已宣布成為中國國內(nèi)第一家也是唯一一家DRAM生產(chǎn)商。

長鑫存儲(chǔ)的代表向上述媒體表示，該公司已經(jīng)完成合肥Fab 1及研發(fā)設(shè)施建設(shè)，月產(chǎn)能2萬片，并計(jì)劃在2020年第二季度將產(chǎn)能提高一倍，達(dá)到每月4萬片，約占全球內(nèi)存產(chǎn)能的3%。

長鑫存儲(chǔ)廠房效果圖 圖自長鑫存儲(chǔ)

9月30日，總投資約1500億元的長鑫存儲(chǔ)內(nèi)存芯片自主制造項(xiàng)目宣布投產(chǎn)，其與國際主流DRAM產(chǎn)品同步的10納米級第一代8Gb DDR4首度亮相，一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能每月12萬片晶圓，首批芯片今年底將交付客戶 。

值得一提的是，長鑫存儲(chǔ)項(xiàng)目由合肥市產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)（下稱：合肥產(chǎn)投）和兆易創(chuàng)新合作開展。

2017年10月，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告，宣布與合肥產(chǎn)投簽署合作協(xié)議，研發(fā)19納米制程的12英寸晶圓DRAM，預(yù)算為人民幣180億元，前者籌資20%。

按照產(chǎn)能的約定，該項(xiàng)目研發(fā)及生產(chǎn)的DRAM芯片優(yōu)先供兆易創(chuàng)新銷售并滿足其客戶的需求；該項(xiàng)目優(yōu)先承接兆易創(chuàng)新DRAM的代工需求，為其產(chǎn)品的流片、生產(chǎn)提供支持。

今年4月，兆易創(chuàng)新再次公告，與合肥產(chǎn)投、長鑫集成簽署《可轉(zhuǎn)股債權(quán)投資協(xié)議》，以可轉(zhuǎn)股債權(quán)方式對長鑫存儲(chǔ)項(xiàng)目投資3億元，履行前述合作協(xié)議中約定的部分籌資義務(wù)。

9月23日，兆易創(chuàng)新公告稱，除了尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債債權(quán)外，該公司對上述項(xiàng)目尚無其他出資，其在該項(xiàng)目的后續(xù)籌資規(guī)模及投入方案尚未最終確定，也無收購合肥產(chǎn)投在項(xiàng)目權(quán)益的規(guī)劃。

兆易創(chuàng)新同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“公司與合肥長鑫等項(xiàng)目實(shí)施主體以各自獨(dú)立發(fā)展模式運(yùn)營”。

除了長鑫存儲(chǔ)，紫光今年也開始加碼DRAM。6月30日，紫光集團(tuán)宣布成立DRAM事業(yè)群。該集團(tuán)還計(jì)劃于年底在重慶開工建設(shè)DRAM工廠，主要制造12英寸的DRAM存儲(chǔ)芯片，預(yù)計(jì)2021年量產(chǎn)。

據(jù)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》9月18日報(bào)道，紫光集團(tuán)DRAM事業(yè)群CEO高啟全表示，目前韓國和美國都不愿將技術(shù)授權(quán)給中國大陸廠商，因此中國要規(guī)避三大廠的專利，不是短時(shí)間可以達(dá)成的，得靠匯集更多優(yōu)秀人才，希望五到十年能看到成果。

該報(bào)道還稱，在政府支持下，紫光集團(tuán)積極發(fā)力DRAM自主生產(chǎn)，內(nèi)部已計(jì)劃未來十年投資高達(dá)人民幣8000億元，全力推動(dòng)并積極沖刺DRAM量產(chǎn)。

另外，2016年5月，福建晉華與聯(lián)電簽署技術(shù)合作協(xié)議，開發(fā)DRAM相關(guān)制程技術(shù)。由晉華支付技術(shù)報(bào)酬金，開發(fā)出的DRAM技術(shù)成果，將由雙方共同擁有。

然而，去年10月29日，美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，將福建晉華集成電路有限公司加入實(shí)體清單，對其采取限制出口措施。理由是：“福建晉華即將完成DRAM的量產(chǎn)，該技術(shù)可能源自美國?！?/p>

11月3日，晉華回應(yīng)稱，晉華公司始終重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作，不存在竊取其他公司技術(shù)的行為。當(dāng)時(shí)，據(jù)“DIGITIMES”報(bào)道，美國政府下達(dá)出口禁令后，晉華斥資60億美元的半導(dǎo)體廠房直接停擺。

17億收購思立微

值得一提的是，成立于2005年的兆易創(chuàng)新最初起步于閃存芯片設(shè)計(jì)行業(yè)，主營業(yè)務(wù)為閃存芯片及其衍生產(chǎn)品、微控制器產(chǎn)品、傳感器模塊的研發(fā)、技術(shù)支持和銷售。

Web-Feet Research數(shù)據(jù)顯示，2018年兆易創(chuàng)新的NOR Flash（代碼型閃存芯片）產(chǎn)品全球銷售額排名第五，市場占有率為10.9%。

觀察者網(wǎng)注意到，在上述募資之前，兆易創(chuàng)新曾于今年6月和7月分別通過增發(fā)方式完成14.45億元和9.78億元融資。

去年1月，兆易創(chuàng)新發(fā)布的募資預(yù)案顯示，該公司擬以89.95元/股發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)17億元收購上海思立微100%股權(quán)，其中股份支付對價(jià)為14.45億元，現(xiàn)金支付對價(jià)為2.55億元。

同時(shí)，兆易創(chuàng)新擬采取詢價(jià)方式定增配套募資不超10.75億元，用于支付本次交易現(xiàn)金對價(jià)、14nm工藝嵌入式異構(gòu)AI推理信號處理器芯片研發(fā)等項(xiàng)目以及支付本次交易相關(guān)的中介費(fèi)用。

不過，兆易創(chuàng)新2018年10月16日發(fā)布公告，將募集資金金額從前次合計(jì)10.75億元調(diào)減至9.78億元。

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據(jù)介紹，思立微成立于2011年，主營業(yè)務(wù)為智能移動(dòng)終端傳感器SoC芯片和解決方案的研發(fā)與銷售，提供包括電容觸控芯片、指紋識(shí)別芯片、新興傳感及系統(tǒng)算法在內(nèi)的人機(jī)交互全套解決方案。

兆易創(chuàng)新表示，本次交易系該公司對集成電路產(chǎn)業(yè)同行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)并購，旨在整合境內(nèi)優(yōu)質(zhì)的芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域資產(chǎn)，獲取智能人機(jī)交互領(lǐng)域的核心技術(shù)，拓展并豐富公司產(chǎn)品線，在整體上形成完整系統(tǒng)解決方案，并有助于強(qiáng)化該公司行業(yè)地位，做大做強(qiáng)我國集成電路產(chǎn)業(yè)。

今年5月31日，兆易創(chuàng)新發(fā)布公告，上述發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)之標(biāo)的資產(chǎn)上海思立微100%的股權(quán)過戶手續(xù)及相關(guān)工商變更登記已完成，該公司持有上海思立微100%的股權(quán)。

另外，觀察者網(wǎng)查詢“i問財(cái)”發(fā)現(xiàn)，兆易創(chuàng)新曾在2017年2月發(fā)布總計(jì)約68億元的融資計(jì)劃，但此后被停止實(shí)施。

該公司2月28日發(fā)布的融資預(yù)案顯示，兆易創(chuàng)新擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購上海承裕等合計(jì)持有的北京矽成100%股權(quán)，同時(shí)向名建致真、上海承芯等10名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價(jià)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

但當(dāng)年8月8日，兆易創(chuàng)新公告，北京矽成下屬主要經(jīng)營實(shí)體ISSI的某主要供應(yīng)商認(rèn)為，該公司此次重組后將成為其潛在有力競爭對手，要求ISSI與其簽署補(bǔ)充協(xié)議，在此次交易完成時(shí)其有權(quán)終止相關(guān)供應(yīng)合同。

“經(jīng)評估，該事項(xiàng)將對北京矽成未來經(jīng)營業(yè)績造成較大不利影響。交易多方一致同意終止本次交易，并向中國證監(jiān)會(huì)申請撤回重組相關(guān)文件?！惫嬷蟹Q。